志特新材是一家专业工程公司,2022年Q3实现营收13.02亿元,同比增长29.19%,归属净利润1.28亿元,同比增长22.02%。其中,境外铝模销售业务和防护平台及装配式PC业务增长较快。毛利率有所下滑,但期间费用管控得当。公司拟发行可转债增强资金实力,加快市场及业务布局。预测公司2022-2024年归母净利润分别为1.97/2.57/3.29亿元,同增19.76%/30.52%/28.10%,EPS分别为1.20/1.57/2.01元,当前股价对应PE为29.38/22.51/17.57倍,给予“增持”评级。
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