Q3收入保持较快增长，拟发行转债布局未来

志特新材是一家专业工程公司，2022年Q3实现营收13.02亿元，同比增长29.19%，归属净利润1.28亿元，同比增长22.02%。其中，境外铝模销售业务和防护平台及装配式PC业务增长较快。毛利率有所下滑，但期间费用管控得当。公司拟发行可转债增强资金实力，加快市场及业务布局。预测公司2022-2024年归母净利润分别为1.97/2.57/3.29亿元，同增19.76%/30.52%/28.10%，EPS分别为1.20/1.57/2.01元，当前股价对应PE为29.38/22.51/17.57倍，给予“增持”评级。