三季度业绩增速环比提升，维持“买入”评级

兴通股份发布2022年三季报，营收5.60亿元，同比增长33.23%，归母净利润1.57亿元，同比增长4.26%。其中2022Q3营收1.80亿元，同比增长29.62%，归母净利润0.54亿元，同比增长15.67%。毛利率环比回升，三季度业绩符合预期。从中短期角度，兴通股份业绩增速有望逐季抬升。从长期角度，公司享受“行业增长+公司市占率提升”双重红利。预计2023Q1检修运力回归，单季度净利润有希望实现同比增长50%以上。维持“买入”评级。