Q4产能将逐步释放，盈利能力持续提升

回盛生物发布2022年第三季度报告，营收同比增长，归母净利润同比下降。Q3毛利率和净利率分别环比提升4.06pct和7.25%。下游养殖业需求回暖，盈利水平持续提高。新增产能顺利投产，研发产业化成果显现。预计2022-2024年公司实现营业收入8.58亿元、12.78亿元和17.32亿元，对应归母净利润0.83亿元、2.60亿元和3.69亿元，维持“买入”评级不变。