兴业科技（002674.SZ)发布2022年三季报，公司2022年前三季度实现营业收入17.12亿元，同比增长18.20%；归母净利润1.73亿元，同比增长56.90%；扣非净利润1.67亿元，同比增长57.41%；其中2022年第三季度实现营业收入6.60亿元，同比增长52.84%；归母净利润8034.61万元，同比增长30.67%；扣非净利润7732.44万元，同比增长32.80%。公司下游皮鞋需求有所修复、对应皮革收入同比改善，新能源汽车消费景气度高、宏兴皮革并表后显著提振业绩表现。公司新能源汽车订单充裕，鞋包皮革收入恢复增长。公司毛利率同比下降，费用率下降，经营现金流净额同比转正。公司皮鞋业务收入逐步恢复，宏兴皮革新能源汽车订单快速放量。我们维持公司2022-2024年EPS预测为0.65/0.86/0.97元，目前股价对应23年17.22倍PE。公司新能源汽车订单快速放量，22Q3业绩增速显著提升，23年公司新能源汽车业务有望保持快速增长，胶原蛋白业务有望落地，维持“买入”评级。
