风投脉搏：2022年第二季度全球风投趋势分析报告

全球风投趋势分析报告 2022年第二季《风投脉搏》 由于市场不确定性增加，全球风险投资额出现下滑 在俄乌冲突持续、高通胀率和利率上升的背景下，2022年第二季度全球风投跌至六个季度以来的最低水平。由于全球不确定性仍未远去，进入第三季度，风险投资可能仍然有些疲软。 最大额交易均发生在美国 供应链和自动化继续吸引眼球 由于市场不确定性增加，全球风险投资额出现下滑（续） 某些初创独角兽企业陷入陷入两难境地 2022年第三季度值得关注的亚洲风投趋势 2022年第二季《风投脉搏》 溢价融资占比创新高 全球各阶段融资交易规模中位数（单位：百万美元） 全球溢价、平价及折价融资情况 可用现金水平支撑着较高的交易规模中位数 全球各轮次融资交易规模中位数（单位：百万美元） 估值尚未显现任何大幅下滑的迹象 全球各轮次投前估值中位数（单位：百万美元） 早期阶段融资表现强劲 全球各轮次风投交易额分布 全球各轮次风投交易额分布 软件行业彰显相对韧性 接受风投的公司的全球融资趋势（按行业领域） 接受风投的公司的全球融资趋势（按行业领域） 2022年第二季《风投脉搏》 不少大规模的首次融资频现 企业参与全球风投交易情况 全球企业首次风投融资情况 市场动荡之下，IPO退出缓慢 全球“独角兽”融资情况 上半年仍有大量并购活动发生 全球风投退出数量（按退出方式） 全球风投退出金额（按退出方式） 资本承诺不断涌入风投市场 全球风投基金募资情况 全世界范围的投资者争相涌入另类投资：风险投资亦不例外。即使在破纪录的 对于大型基金而言，交易机会甚多 全球风投基金募资情况（按规模） 全球首次与后续风投占比 2022年第二季《风投脉搏》 大型交易分布在多个国家和多个行业 2022年第二季度全球前十大融资交易 1.Epic Games— 20亿美元，美国卡里—娱乐软件—后期风投2.SpaceX— 17亿美元，美国霍桑—航空航天科技—后期风投3.Gopuff— 15亿美元，美国费城—互联网零售—后期风投 4.Trade Republic— 11.5亿美元，德国柏林—金融科技—C轮 2022年第二季《风投脉搏》 2022年第二季《风投脉搏》 由于巨额交易越来越少，亚洲的风投融资额大幅缩量 2022年第二季度，受交易量急剧下降的影响，亚洲的风险投资降至八个季度以来的低位。降低的原因包括地缘政治的不确定性，整个地区IPO市场表现平静，而且缺少10亿美元以上的大额交易。 对融资的担忧迫使印度的初创企业专注于现金保值 能源行业仍然是亚洲风险投资的一片热土 由于巨额交易越来越少，亚洲的风投融资额大幅缩量（续） 国内风投基金在支持中国初创企业的发展方面发挥着更大作用 2022年第二季度值得关注的亚洲风投趋势 降的势头就会有所缓解；同样 拓展步伐放缓以及去年监管变 最后期融资趋于常态化 亚洲各轮次融资交易规模中位数（单位：百万美元） 估值尚未出现下滑 亚洲各轮次投前估值中位数（单位：百万美元） 天使轮、种子轮及A轮的风投融资额占比呈上升趋势 亚洲各轮次风投交易量分布 亚洲各轮次风投交易额分布 从成交量看，行业趋势表现相对稳定 亚洲风投融资情况（按行业领域） 亚洲风投融资情况（按行业领域） 企业仍然相当活跃 亚洲地区企业参与风投情况 2014年–2022年第二季度 鉴于印度和中国等主要国家在整个2010年代的政治和经 2022年第二季《风投脉搏》 续积极地支持经济，所以长期前景依然乐观。此外，我们的金融体系拥有稳健的根基，而且证券及期货事务监察委员会和其他政府部门亦承诺将致力于将香港发展为可持续的金融枢纽。 香港新经济市场及生命科学主管合伙人毕马威中国 2022年第二季《风投脉搏》 公开上市交易量下滑，但仍产生一定的退出量 亚洲风投退出量（按退出方式） 亚洲风投退出金额（按退出方式）（单位：十亿美元） 2022年开局，基金募资表现低迷 亚洲风投基金募资情况 2022年开局，风投基金募资表现低迷，一方面由于周期性可能仍在发挥作用，但可能的原因也包括企业和政府下属基金和项目导致的对国内、本地风投基金的需求的减少。另外，地缘政治紧张局势可能也妨碍了境外有限合伙人（LP）作出资本承诺。 2022年第二季《风投脉搏》 成交量放缓，首发基金再现 亚洲风投基金募资情况（按规模） 亚洲首次与后续风投占比 2022年第二季《风投脉搏》 许多初创企业正采取积极措施来降低现金消耗，因为他们预计在融资方面会遇到挑战，而且投资者会更多地关注盈利能力提升途径和现金保持，所以当前正在竭力改善经营状况，避免后期可能发生的剧变。 2022年第二季《风投脉搏》 领域保持兴趣，因为这些领域是政府持续推广的领域。 特别是ESG可能会在一段时间内持续成为热门投资领域。 最近几个季度，有多家大型风投公司在中国设立专注于ESG相关投资的基金。 2022年第二季《风投脉搏》 继有史以来第二高的季度表现之后，速度有所放缓 澳大利亚的风投融资情况 2014年–2022年第二季度 制造业回归及国内投资增加，对诸多行业产生影响 2022年第二季度亚太区前十大融资交易 2022年第二季《风投脉搏》