风投脉搏：2021年第四季度全球风投趋势分析报告

2021年第四季度全球风投趋势分析报告 接受风投的公司共达成 亿美元。 2021年第四季《风投脉搏》 2021年风险投资飙升并创新高，全球风投市场打破多项纪录 2021年第四季度，全球风险投资势头依然强劲，为本年完美收官。流动性易于获得，风投退出能够实现可观回报的趋势贯穿全年，企业、家族办公室及一系列其他非传统投资者的参与度不断提升等因素，都增加了风投市场的整体吸引力。随着新冠病毒新变体奥密克戎(Omicron)的出现，全球许多地区或恢复实施居家办公令，或推迟重返办公室计划，实现数字化与混合办公模式的持续压力预计仍将是各行业投资者的关注重点。在良好的投资环境与持续迈向数字化的双重作用力下，2022年第一季度，风险投资有望持续高歌猛进。 2021年——破纪录的年份 热门领域仍是投资激增的关键 也变得不那么激动人心。 2021年第四季《风投脉搏》 2021年风险投资飙升并创新高，全球风投市场打破多项纪录（续） 2022年值得关注的发展趋势 企业的IPO越来越重“质”轻“速” 年底各项数据均创新高，2021年完美收官 全球风投融资情况 2014年–2021年第四季度 目前，全球风险投资市场积极情绪蔓延，只要奥密克戎 继破纪录的第三季度后，2021年第四季度创下近十 2021年保持一如既往的乐观 全球各阶段融资交易规模中位数（单位：百万美元） 全球溢价、平价及折价融资情况 各轮次交易规模再创新高 全球各轮次融资交易规模中位数（单位：百万美元） 后期风投融资规模同比增长逾一倍 全球各轮次投前估值中位数（单位：百万美元） A轮风投融资总额亦创历史新高 全球各轮次风投交易量分布 全球风投交易按轮次分布情况 软件行业再次占据主导地位 接受风投的公司的全球融资趋势（按行业领域） 接受风投的公司的全球融资趋势（按行业领域） 2021年第四季《风投脉搏》 首次融资扭转颓势 企业参与全球风投交易情况 全球企业首次风投融资情况 财富更趋集中，从流动性中便可得以证实 全球独角兽融资情况 公开上市市场规模飙升，突破1万亿美元 全球风投退出数量（按退出方式） 全球风投退出金额（按退出方式）（单位：十亿美元） 再次超过2,000亿美元 全球风投基金募资情况 全球资产配置机构继续涌向另类投资，风投也不例外。十年来第二次，有限合伙人对创业企业投入了充分资金，全球风投基金筹集了超过2,000亿美 元。这将推动下一个十年的估值和投资率继续再创纪录。未来一段时间内，市场可能会保持相当热度，竞争将会持续激烈。 2021年，风投基金募资额飙升，再创历史新高，全球近1,400支基金实现总关账规模超过2,000亿美元。 2021年第四季《风投脉搏》 有限合伙人与现有基金经理保持业务往来 全球风投基金募资情况（按规模） 全球首次与后续风投占比 最大交易来自中美两国 2021年第四季度全球前十大融资交易 1.J&T Express— 25亿美元，印度尼西亚雅加达—电子商务—后期风投 2.Commonwealth Fusion Systems— 18亿美元，美国马萨诸塞州剑桥市—清洁科技行业—B轮 3.Gopuff— 15亿美元，美国费城—零售行业—后期风投 2021年第四季《风投脉搏》 所有接受风投的公司 亿美元。 2021年第四季《风投脉搏》 2021年第四季度，亚洲风险投资保持强劲，并推动全年融资额创历史新高 2021年第四季度，亚洲风险投资市场仍然表现强劲，风投融资总额创历史新高。亚太地区有多家公司吸引了大额融资，其中包括印度尼西亚的J&T Express公司（25亿美元），中国的锐格医药（15亿美元）、积塔半导体（12.5亿美元）及南京领行科技（12亿美元）、新加坡加密支付公司MoonPay（5.55亿美元）和印度线上药房PharmEasy（3.5亿美元）。 2021年第四季度，印度的IPO业务激增 2021年第四季度，人工智能公司成为中国风投市场的大赢家 2021年第四季《风投脉搏》 2021年第四季度，亚洲风险投资保持强劲，并推动全年融资额创历史新高(续) 2021年，印度新增独角兽公司数量创纪录 2022年值得关注的发展趋势 2021年第四季《风投脉搏》 2021年强势收官 亚洲风投融资情况 2014年–2021年第四季度 ESG投资将是中国风险投资增长空间较大的一个领域。 可以肯定地说，亚太地区已经从近期由新冠疫情造成的资金低谷中实现触底反弹。2021年，亚太区风投融资额创下季度新高，达到517亿美元，全年巨额融资继续分散在该地区多个国家/地区，2021年风投融资总额达到1,812亿美元之巨。 随着政府致力于发展绿色经济，同时通过创新技术，树立中国在电动汽车制造等领域的领导者地位，我认为，这将有利于推动2022年的ESG投资大幅增长。 查玮亮（Egidio Zarrella） 多项指标回升，尤其是后期风投阶段 亚洲各轮次融资交易规模中位数（单位：百万美元） 2021年，印度的独角兽公司数量高于过去5年的总和，再加上印度科技公司陆续登陆资本市场，这些迹象表明印度风投市场正处于变革的风口。在我看来，2022年将是印度初创行业具有里程碑意义的一年，势必将树立新的行业标杆。 估值继续回升，创历史新高 亚洲各轮次投前估值中位数（单位：百万美元） 天使轮及种子轮交易量甚至交易额均实现回升 亚洲各轮次风投交易量分布 亚洲各轮次风投交易额分布 2021年第四季《风投脉搏》 企业参与风投轮次创纪录 亚洲地区企业参与风投情况 2014年–2021年第四季度 鉴于中印等主要国家的政治经济格局，在整个2010年 2021年第四季《风投脉搏》 2021年第四季度，退出总额回升 亚洲风投退出情况 2014年–2021年第四季度 鉴于奥密克戎对经济影响的不确定性持续，预计2022年中国香港市场的波动性亦将延续，与此同 退出额在上半年创下历史新高，但大额退出活动在2021年第三季度暂时放缓，直至本年最后一个季度，相关政府机构发布监管变化的明确指引 2021年通过公开上市实现的退出总额几乎翻了三倍 亚洲风投退出量（按退出方式） 亚洲风投退出金额（按退出方式）（单位：十亿美元） 基金募集的周期性可能在发挥作用 亚洲风投基金募资情况 2010年代后半期基金募资额实现了更健康发展，可能导致2021年亚洲地区整体的募资活动减 2021年第四季《风投脉搏》 中型募资交易量有所增长 亚洲风投基金募资情况（按规模） 亚洲首次与后续风投占比 2021年第四季《风投脉搏》 印度风投融资额创历史新高 印度的风投融资情况 2014年–2021年第四季度 过去两年里，印度的风险投资市场增长提速。印度市场发生 2021年第四季《风投脉搏》 中国的风投交易保持一致性 中国的风投融资情况 2014年–2021年第四季度 在中国，医疗保健仍然是相当活跃的风险投资领 澳大利亚第三度实现季度风投融资总额突破10亿美元 澳大利亚的风投融资情况 2014年–2021年第四季度 2021年第四季《风投脉搏》 日本本年风投融资总额以创纪录的46亿美元收官 日本的风投融资情况 2014年–2021年第四季度 日本的风险投资市场发展非常迅速，并有望在2022 第四季度最大型融资交易分布在各行各业 2021年第四季度亚太区前十大融资交易 2021年第四季《风投脉搏》 毕马威私人和家族企业新兴巨头网络 从初创期到快速发展期，我们一路陪您成长 关于我们 关于毕马威私人和家族企业服务 您知道毕马威，但您可能不了解毕马威私人和家族企业服务。我们致力于与您和您的公司合作，竭尽所能提供完善的服务，不论您处于什么发展阶段——是希望开创新高度、拥抱新技术、计划退出，还是将财富、企业传承给下一代。我们值得信赖的专业咨询人员竭诚为贵公司服务，担任贵公司的单一联系人，让您尊享毕马威全球资源的支持。我们以本地特色的服务，协助客户布局全球。 毕马威私人和家族企业新兴巨头全球网络拥有与初创生态圈合作的丰富知识和经验。无论您是要开创业务、筹集资金、扩张海外市场，还是只是为了遵从监管要求，我们都能为您竭诚服务。从初创期到快速发展期，我们一路陪您成长。 报名参加毕马威私人和家族企业创新科技大赛2022 在毕马威私人和家族企业，我们深刻了解像您这样的科技开拓者会对世界产生的影响。无论您的公司是一家纯科技企业，还是以科技赋能、或以科技主导、或以科技驱动的企业，我们都欢迎您能积极参与到本次活动中来。 我们诚挚邀请您与来自全球的科技领先企业竞技，将您的抱负及创新成果展示给行业专家小组。 无论您的公司处于业务生命周期的哪个阶段—从早期增长到准备加速扩张—我们旨在帮助您实现雄心壮志，助力您的企业更上一层楼。 点击这里注册报名。 2021年第四季《风投脉搏》 关于本报告 以下人士在撰写本刊物的过程中向我们提供了协助，谨对此表示感谢： 关于本报告