牧原股份发布2022年三季报，前三季度实现营业收入807.7亿元，同比增长43.5%；实现归母净利润15.1亿元，同比下降82.6%。单三季度来看，公司实现营业收入365.1亿元，同比增长147.6%，实现归母净利润82.0亿元，同比下降1097.4%。出栏进度完成超8成，成本保持领先水平。预计2022-2024年公司实现归母净利润134.47、385.35、267.6亿元，同比分别94.8%、186.6%、-30.6%，根据可比公司估值水平，给予23年9xPE，目标价65.16元，维持“买入”评级。
