全周期趋势跟踪策略研究

本报告研究了在不同周期上各品种的趋势跟踪策略。报告发现，趋势跟踪策略的持仓周期存在不确定性，但在一定的时间跨度内，交易频率相对较高；超出一定的时间跨度后，交易频率越来越低。因此实际中，确实存在趋势跟踪周期的短中长之分。各品种在短中长上的表现不同，黑色板块中多数品种短周期策略表现较好，有色板块中偏长周期策略占优，能化板块多数短周期占优，农副板块中多数长周期占优。将各板块各周期策略组合发现，黑色、能化和农副板块整体短周期策略占优，黑色板块短周期策略的卡玛比率为2.42，多周期组合后的卡玛比率和最长衰退期也得到较大优化。将四个板块各周期组合，短周期策略表现最好，组合方式可以对策略起到优化作用。