2022 年中国高端汽车租赁行业短报告——高端租车将成为市场增量新引擎报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系头豹研究院独有的高度机密性文件（在报告中另行标明出处者除外）。未经头豹研究院事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、再造、传播、出版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行为发生，头豹研究院保留采取法律措施、追究相关人员责任的权利。头豹研究院开展的所有商业活动均使用“头豹研究院”或“头豹”的商号、商标，头豹研究院无任何前述名称之外的其他分支机构，也未授权或聘用其他任何第三方代表头豹研究院开展商业活动。www.leadleo.com报告标签：消费升级，汽车消费，汽车租赁，高端汽车研究报告 2022/09 www.leadleo.com400-072-5588中国：高端汽车租赁市场研读 | 2022/09报告摘要头豹谨此发布 2022 年中国高端汽车租赁行业短报告之《高端租车将成为市场增量新引擎》。中国经济快速增长，汽车及汽车金融服务体系逐步健全，公路建设日益完善背景下，出游场景下私密出行偏好明显，而有证无车缺口的现象加剧利好汽车租赁市场。全新一代消费者崛起，消费思维模式的转变重塑消费形态，高端租车需求走高，将成为市场增量新引擎。此篇报告立足于中国汽车出行市场，旨在分析行业背景及驱动因素，并聚焦出游场景，思考挖掘汽车出行市场新的发展机遇——高端租车。本报告共分为三章，主要内容包括：1.中国汽车出行行业背景综述2.中国汽车租赁行业发展驱动因素3.中国高端汽车租赁行业发展现状及机遇观点提炼：Ø在汽车产业稳步迈进新阶段、汽车金融服务体系逐步健全、居民消费升级趋势明晰、公路基础建设日益完善背景下，汽车出行行业发展向好，其中租车市场成长空间广阔。近年来，汽车价格下探提高可得性，“新四化”市场教育增强消费需求，汽车保有量上升方便人们出行。汽车金融渗透率提升，带动汽车融资租赁等需求，降低消费门槛，同时利好汽车金融服务主体之间的合作，加快汽车流通，进一步利好汽车出行市场。加之公路基础设施建设愈发完善，延伸汽车出行场景，消费升级促进汽车出行市场发展。汽车出行三大方式市场中，私家车进入平稳发展期，计程车景气度连年下降；而伴随疫情防控与自驾体验需求，租车市场持续增温迎来发展机遇。Ø出游场景下自驾出行需求旺盛，驱动中国汽车租赁行业发展。后疫情时代，被压抑的出游需求在节假日急速释放，基于疫情防控及安全考量，居民私密出行偏好明显，提振汽车出行市场。消费升级推动旅游市场持续发展，国内旅游市场增长迅猛。选择自驾出行的人数逐步攀升，而汽车保有量和驾驶人数量上存在较大缺口，租车成为中短途出游首选方式。Ø汽车主力消费群体的消费理念及用车习惯提振高端租车市场，成为汽车出行市场增量引擎。汽车租赁行业高端化趋势显现，预计中国高端汽车租赁市场规模从 2022 年 83 亿元提升至 2026 年 198 亿元，CAGR 达 24.5%。但当前高端租车市场集中度低，赛道未来有机会出现龙头企业形成规模经济。枫叶租车布局高端汽车租赁市场，目前已打通 BBA等国内外豪华 OEM 品牌采购渠道，注重车辆及服务品质，具备先发优势。传统汽车租赁供应商，也在瞄准市场机会展开布局，未来将有更多玩家涌入赛道。 中国云原生行业研究 | 2021/73u中国汽车出行行业背景综述----------------------------------04•背景综述----------------------------------05•三大出行市场对比----------------------------------10u中国汽车租赁行业发展驱动因素----------------------------------11•中国旅游产业发展的情况----------------------------------12•中国自驾出游的发展情况----------------------------------13u中国高端汽车租赁行业发展现状及机遇----------------------------------14•中国汽车消费者偏好----------------------------------15•高端汽车租赁市场的定义----------------------------------16•中国高端汽车租赁市场规模----------------------------------17•中国高端汽车租赁市场的竞争格局----------------------------------18u方法论----------------------------------21u法律声明----------------------------------22目录 中国：高端汽车租赁市场研读 | 2022/09www.leadleo.com400-072-55884Chapter 1中国汽车出行行业背景综述Ø汽车产业发展向好Ø汽车金融服务发展逐步完善Ø居民消费升级Ø公路基础设施建设完善 中国：高端汽车租赁市场研读 | 2022/09www.leadleo.com400-072-558855中国汽车出行行业-背景综述汽车产业发展向好、汽车金融服务日渐成熟、居民消费升级趋势明晰和公路基础设施建设完善，驱动汽车出行行业持续增长汽车出行行业的成长，与汽车及相关金融服务产业发展、居民消费水平、公路基础设施建设程度等因素密切相关。过去，整体汽车产业规模经济效益差以及汽车金融服务体系不健全，汽车保有量低；消费者以生活必需品及基础耐用品为主要需求，汽车消费以及享受型出行需求较低，因此汽车出行行业整体发展受限。随着经济增长、工业化发展加速、居民收入水平提高，政策和市场双轮驱动为汽车出行行业打开成长空间：Ø汽车产业整体发展向好：批量化生产带来造车成本的降低，随着自主品牌强势入局加剧市场竞争，合资品牌汽车价格逐渐下探。而近年来“新四化”浪潮则带动中国汽车产业步入新的产业发展周期，汽车保有量和出行使用频率逐年上升；Ø汽车金融服务日渐完善：在各类监管类及支持类政策的引导下，汽车金融服务进入成熟发展期。一方面，汽车消费信贷、融资租赁等服务进一步拉低汽车消费门槛，释放汽车消费潜力；另一方面，汽车租赁公司、金融机构、主机厂等参与主体的深度合作，利好以租车为代表的汽车出行市场；Ø居民消费升级趋势明晰：居民收入增加，消费水平提高及消费结构改善趋势确定性强，作为新时代消费主力的年轻一代及新中产阶级对汽车、出行等享受型消费需求活跃度更高；Ø公路基础设施建设完善：国家加强公路基础设施建设，路网规模快速增长，大批重点工程建成，公路覆盖广度和深度均实现突破。在拉动汽车消费的同时，也极大拓宽了居民通过汽车出行的旅游场景。汽车产业整体汽车金融服务居民消费倾向•汽车进入千家万户•自主品牌加剧市场竞争，汽车价格下探•汽车普及率较低•合资品牌占主导，价格贵•居民消费水平提高•消费主力人群的发展型及享受型消费增加过去现在•市场起步晚，监管法规不健全，汽车金融服务渗透率低•居民消费水平较低•生存型消费为主流•政策体系逐步完善，汽车消费门槛降低，市场参与主体合作加深公路基础设施建设•西藏、新疆等偏远地区道路设施建设不完善•公路覆盖广度和深度均实现突破四大因素提振汽车出行市场来源：头豹研究院编辑整理 中国：高端汽车租赁市场研读 | 2022/09www.leadleo.com400-072-55880 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 16,000 18,000 20,000 汽车景气指数新能源汽车景气指数6来源：Wind，中汽协，头豹研究院编辑整理n中国汽车产业过去发展缓慢，高价外资品牌在市场占主导地位，汽车出行频率低中国汽车产业起步较晚，早期政策重点聚焦卡车及货车产业，整体汽车行业发展缓慢。自二十世纪八十年代起，国家开始建立现代轿车工业，引入海外老牌汽车巨头，合资浪潮掀起。另外，中国汽车整体产业底子薄，发动机设计制造等核心技术为外资品牌主导，汽车主要以进口为主，价格高昂。二十世纪九十年代，吉利、奇瑞等自主品牌乘用车开始起步，但竞争力不足；直到 2001 年后才开始崛起，成为推动中国汽车产业的新力量。n“新四化”浪潮下，中国汽车产业步入发展新阶段，提振汽车出行市场随着批量化生产带来造车成本的降低，自主品牌市场竞争力进一步增强，贸易链条不断完善，汽车消费市场的价格走向受到影响，合资品牌价格大幅下探，汽车普及率上升。2009 年起，国家相继出台《汽车产业调整和振兴规划》、《节能与新能源汽车产业发展规划（2012―2020年）》等政策，以“新四化”为目标大力发展汽车产业，推进新能源汽车及其相关产品零部件产业化的发展战略，对消费者购买新能源汽车给予补贴。2013 年后，国家加大政策推广力度，扩大应用范围城市，持续拉高新能源汽车销量。随后，国家四部门发布《关于 2016－2020 年新能源汽车推广应用财政支持政策的通知》，削抵补高，鼓励技术进步。根据中汽协数据显示，2021 年中国新能源汽车累计产量 354.5 万辆，销量 352.1 万辆，渗透率达到 13.4%，汽车产业进入全面市场化拓展期。除了主导汽车革命上半场的“电动化”新能源汽车外，“智能化、网联化、共享化“将接棒，由”智能汽车”率先引领汽车下半场。此外，消费者对新能源车及智能汽车的接受程度持续提升，40 万元以上车型如理想 L9、蔚来 ET7 等销量走高，供给两端带动中国汽车产业步入新的产业周期，汽车保有量提高方便人们出行，进一步提振汽车出行市场。中国汽车及新能源汽车指数向好，消费者对高端车型偏好走高 汽车价格下探提高可得性，“新四化”市场教育增强消费需求，汽车保有量上升提振汽车出行市场0141.0%37.9%35.8%41.2%46.0%44.7%47.3%50.2%51.4%51.1%45.6%40.3%41.7%40.8%8.8%10.7%13.1%13.2%13.7%13.6%11.9%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%20182019202020212022Q12022Q22022.07豪华主流合资自主2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 中国：高端汽车租赁市场研读 | 2022/09www.leadleo.com400-072-5588政策名称颁布日期颁布主体政策要点《关于鼓励非银机构支持新能源汽车发展的通知》2022-08银保监会支持提升新能源汽车金融服务可得性，推进差异化风控管理措施，完善适应新能源汽车行业特点的业务管理机制，指出加强金融科技在新能源汽车贷款和融资租赁服务领域的应用，不断优化大数据、信用评分等在贷款和融资租赁业务审批中的使用《商务部等17部门关于搞活汽车流通 扩大汽车消费若干措施的通知》2022-07商务部等提出丰富汽车金融服务，鼓励金融机构在依法合规、风险可控的前提下，加大汽车消费信贷支持，有序发展汽车融资租赁，鼓励汽车生产企业、销售企业与融资租赁企业加强合作《关于进一步释放消费潜力促进消费持续恢复的意见》2022-04国务院办公厅提出强化保障措施，进一步夯实消费高质量发展基础的意见，强调优化金融服务，推动商业银行、汽车金融公司、消费金融公司等提升金融服务能力《关于促进消费金融公司和汽车金融公司增强可持续发展能力、提升金融服务质效的通知》2020-10银保监会汽车金融公司可以申请将拨备覆盖率监管要求降至不低于 130%，将贷款拨备率监管要求降至不低于 1.5%；鼓励拓宽市场化融资渠道，支持汽车金融公司开展正常类信贷资产收益权转让业务；支持符合许可条件的汽车金