报告总结:2022年10月17日,市场利率再次回落,关注二十大新提法。近期值得关注的经济指标包括9月挖机开工延续修复,指向基建开工端逐步复苏;节后地产边际修复但整体表现仍较弱于上月同期;监管部门要求六大行四季度新增6000亿泛地产贷款,最多或将带来约13000亿的新增销售额。市场利率大多下跌,虽然央行逆回购净回笼资金,但市场流动性仍保持充裕。二十大整体中性偏友好,疫情、地产、自主可控基本符合预期。建议关注科技自立自强、能源革命、国家安全和国防和军队现代化等投资主线。风险提示包括宏观经济加速下行、疫情反复冲击和政策效果不及预期。
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