康缘药业是一家以创新和发展为核心，结构优化的中药企业。公司研发实力强大，长期坚持核心技术的自主研发，多项核心技术研发成果国内领先。主打品种桂枝茯苓胶囊已完成美国II期临床试验，是我国中药国际化示范品种。公司主要产品线聚焦病毒感染性疾病、妇科疾病、心脑血管疾病、骨伤科疾病等中医优势领域。公司逐渐摆脱疫情等负面影响，产品结构不断优化，注射剂收入占比下降到35%左右，公司业绩恢复高增长态势。公司主打品种增长趋势良好，未来几年有望保持年均营收增速在30%-40%。我们预计未来几年公司业绩将实现持续增长，投资价值较高。
