国债日评：季末资金面压力增加

研发客服产品系列•日评请务必阅读正文之后的免责声明部分１编辑：华融期货研发国债2022年9月29日星期四季末资金面压力增加一．行情综述9月29日，TS、TF和T主力合约的日涨跌幅分别为-0.05%、-0.13%和-0.24%，期债大幅下跌。根据wind资讯，主要期限国债利率1y、3y、5y、7y和10y分别为1.88%、2.29%、2.52%、2.72%和2.71%，主要期限国债利差10y-1y、10y-3y、10y-5y、7y-1y和7y-3y分别为84bp、42bp、20bp、85bp和43bp,国债利率上行为主,国债利差总体扩大。根据wind资讯，主要期限回购利率1d、7d、14d、21d和1m分别为1.35%、1.87%、3.07%、2.88%和2.28%，主要期限回购利差1m-1d、1m-7d、1m-14d、21d-1d和21d-7d分别为93bp、42bp、-79bp、153bp和101bp,回购利率下行为主,回购利差总体收窄。美债收益率集体收跌，3月期美债收益率跌0.07个基点报3.343%，2年期美债收益率跌15个基点报4.145%，3年期美债收益率跌21.2个基点报4.171%，5年期美债收益率跌23.7个基点报3.955%，10年期美债收益率跌21.4个基点报3.736%，30年期美债收益率跌12.7个基点报3.702%。二．基本面信息 研发客服产品系列请务必阅读正文之后的免责声明部分2编辑：华融期货研发国内近期央行加大流动性投放力度临近月末、季末，央行加大流动性投放力度。央行9月27日开展1130亿元7天期和620亿元14天期逆回购操作，当日净投放资金1730亿元。自14天逆回购操作重启后，近日央行持续这一操作，且操作规模有所扩大。Wind数据显示，自9月19日至27日，央行通过14天逆回购操作累计投放2450亿元。（第一财经）全国外汇市场自律机制电视会议召开会议指出，今年以来人民币汇率在合理均衡水平上保持基本稳定，人民币对美元汇率有所贬值，但贬值幅度仅为同期美元升值幅度的一半，是目前世界上少数强势货币之一。会议强调，外汇市场事关重大，保持稳定是第一要义。当前外汇市场运行总体上是规范有序的，但也存在少数企业跟风“炒汇”、金融机构违规操作等现象，应当加强引导和纠偏。必须认识到，汇率的点位是测不准的，双向浮动是常态，不要赌人民币汇率单边升值或贬值，久赌必输。会议要求，自律机制成员单位要自觉维护外汇市场的基本稳定，坚决抑制汇率大起大落。报价行要切实维护人民币汇率中间价的权威性。（第一财经）央行宣布设立2000亿元设备更新改造专项再贷款专项支持充电桩、新型基础设施、产业数字化转型等10个领域设备购置与更新改造。对于金融机构在今年9月1日至12月31日期间，以不高于3.2%的利率向清单内项目发放的合格贷款，央行按贷款本金等额提供资金支持。（东方财富） 研发客服产品系列请务必阅读正文之后的免责声明部分3编辑：华融期货研发国务院总理李克强主持召开稳经济大盘四季度工作推进会议会议指出，受超预期因素冲击，二季度前期经济明显下滑。经过艰辛努力，扭转了经济下滑态势，三季度经济总体恢复回稳。他表示，稳住经济大盘对就业和民生至关重要。要抓住时间节点，推动政策在四季度全面落地、充分显效，巩固经济企稳基础、促进回稳向上，确保运行在合理区间。（新浪财经）国际英国政府大规模减税计划导致金融市场持续震动英国央行紧急救市，宣布启动临时债券购买计划，从9月28日起至10月14日进行长期国债购买操作，购买规模依实际需求而定，以防止英国金融稳定出现“重大风险”。英国央行同时强调，货币政策委员会每年削减800亿英镑的国债持有量目标不变。但原定于下周开始的英国国债发售推迟至10月31日。免责声明本报告分析师/投资顾问在此声明，本人取得中国期货业协会授予期货从业资格，以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿等。本公司已在知晓范围内按照相关法律规定履行披露义务。本报告仅提供给华融期货有限责任公司客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。本公司会授权相关媒体刊登研究报告，但相关媒体客户并不视为本公司客户。本报告版权归华融期货有限责任公司所有。未获得华融期货有限责任公司书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制、传播，不得以任何形式侵害该报告版权及所有相关权利。本报告中的信息、意见等均仅供本公司客户参考之用，不构成所述期货合约的买卖价。本报告并未考虑到客户的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对任何人的个人推荐。客户应当对本报告中的信息和意见进行独立评估，并应同时考量各自的投资目的、财务状况和特定需求，必要时可就研究报告相关问题咨询本公司的投资顾问。华融期货有限责任公司研发部及其投资顾问认为本报告所载资料来源可靠，但我公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证，也不承担任何投资者因使用本报告而产生的任何责任。