1目錄 新濠國際發展有限公司 | 二零二二年中期報告管理層討論及分析2中期財務資料審閱報告23簡明綜合損益及其他全面收益表24簡明綜合財務狀況表26簡明綜合權益變動報表28簡明綜合現金流量表30簡明綜合中期財務資料附註32其他資料64公司資料87 2管理層討論及分析 新濠國際發展有限公司 | 二零二二年中期報告重要事件及發展於二零二二年上半年，2019冠狀病毒病疫情及相關限制繼續對新濠國際發展有限公司（「新濠國際」或「本公司」）及其附屬公司（統稱為「本集團」）的營運及財務狀況構成重大影響。然而，旗下於菲律賓及塞浦路斯的業務已持續改善，營業額更逐漸回升至疫情前的水平。為了應對挑戰，本集團於回顧期間仍然以嚴謹的流動資金管理作為重點，在充滿挑戰的環境中審慎管理資產負債表及流動資金狀況。於澳門，由於二零二二年一月中旬中國內地的疫情回升，當局收緊從廣東省入境澳門的管制，而入境澳門的核酸檢測的有效期不時變更。二零二二年首六個月合計，澳門博彩總收入下降46.4%，本集團的營運及財務表現亦相應地受到不利影響。於菲律賓，自二零二二年三月一日2019冠狀病毒病限制降至一級警戒級別後，我們的娛樂場已全面開放及營運。截至二零二二年五月三十日，菲律賓已放寬旅客入境限制，完成接種疫苗的人士毋須再提供RT-PCR檢測的陰性結果，帶動持牌娛樂場於二零二二年第一季度至第二季度的博彩總收入增加近40%。新濠影滙二期的建設工程進展順利，目前預期於二零二三年第二季度起分階段開業。 3 新濠國際發展有限公司 | 二零二二年中期報告於塞浦路斯，儘管二零二二年第一季度確診個案激增，但第二季度的疫情有所改善，相關的限制亦得到放寬。因此，我們於塞浦路斯的業務之營業額及利潤均見回升。City of Dreams Mediterranean項目因承建商遇到若干困難而有所延誤。視乎監管部門對有關延期的審批進度以及建築進度，我們目前預計該項目將在二零二三年第二季初開業。本集團正積極解決此等困難，並繼續全力以赴於塞浦路斯打造歐洲首個綜合度假村。於二零二二年六月，澳門博彩法的修訂草案獲得立法會通過，並由澳門特區行政長官簽署。此外，新濠博亞澳門已訂立轉批給合同的修訂協議，其博彩轉批給因此獲延長至二零二二年十二月三十一日。業務回顧綜合博彩及娛樂度假村新濠國際主要透過旗下附屬公司新濠博亞娛樂有限公司（「新濠博亞娛樂」）經營博彩業務。新濠博亞娛樂為一家在亞洲及歐洲經營綜合度假村業務的發展商及資產擁有者。於二零二二年六月三十日，新濠國際（透過其附屬公司）持有新濠博亞娛樂全部已發行股份約55.8%。在完成本公司於二零二二年八月十八日宣佈之新濠博亞娛樂的股份購回，以及新濠博亞娛樂於二零二二年八月註銷其若干數目的普通股及美國預託股份後，於二零二二年八月三十一日，於新濠博亞娛樂的擁有權已減至其已發行股份總數約53.12%。新濠博亞娛樂目前經營位於澳門氹仔的綜合度假村澳門新濠鋒；位於澳門路氹城的綜合度假村新濠天地；以及澳門最大型非娛樂場博彩機業務摩卡娛樂場。此外，其為新濠影滙的主要擁有人及營運商。新濠影滙位於澳門路氹城，是一所以電影為主題的綜合度假村。管理層討論及分析 4 新濠國際發展有限公司 | 二零二二年中期報告管理層討論及分析澳門以外，新濠博亞娛樂的菲律賓附屬公司在馬尼拉娛樂城經營綜合度假村新濠天地（馬尼拉）。於塞浦路斯，新濠博亞娛樂持有ICR Cyprus Holdings Limited（「ICR Cyprus」）的75%股權，並透過其附屬公司現正在當地發展綜合度假村項目City of Dreams Mediterranean。ICR Cyprus亦正經營塞浦路斯內首個獲當局批准的娛樂場－位於利馬索爾的臨時娛樂場，並獲授權經營四間衛星娛樂場。於City of Dreams Mediterranean開幕後，新濠博亞娛樂將繼續經營四間衛星娛樂場，而臨時娛樂場的營運將終止。截至二零二二年六月三十日止六個月，本集團的淨收益為6,030,000,000港元，較二零二一年同期的8,430,000,000港元減少28.5%。淨收益減少主要由於期內澳門及中國內地為應對2019冠狀病毒病疫情而收緊出入境限制，導致本集團旗下的娛樂場及酒店營運的表現回軟。期內虧損為4,580,000,000港元，而二零二一年的期內虧損則為3,750,000,000港元。新濠天地位於澳門的新濠天地是新濠博亞娛樂的旗艦綜合度假村，主打亞洲高端顧客及貴賓廳顧客。該項目於二零二二年上半年平均設有約451張賭桌及690台博彩機。新濠天地於二零二二年再度蟬聯《福布斯旅遊指南》的五星評級，印證其追求超卓服務的承諾。其旗艦酒店頤居和摩珀斯以及其各自的水療中心獲得最高的五星評級，而頤居更已連續十年榮獲此殊榮。憑著其精彩非凡的博彩及非博彩娛樂組合所創造的協同效益，包括不斷優化的購物區及尊尚食府，新濠天地一直增強其在澳門高端中場市場中的首選消閒勝地之領先地位。米芝蓮三星食府譽瓏軒為賓客帶來極上珍饈、精雕玉饌，創新演繹世界各地鮮活食材及地道美饌，締造澳門尊尚粵式餐饗體驗。 5 新濠國際發展有限公司 | 二零二二年中期報告管理層討論及分析新濠影滙以荷里活電影為主題的大型綜合度假村新濠影滙致力成為澳門最多元化的綜合娛樂度假村。該項目於二零二二年上半年平均設有約277張賭桌及715台博彩機。本集團欣然於新濠影滙開設「滿紛樂園」，助力推動澳門經濟多元化發展。「滿紛樂園」為合家歡的全新遊玩勝地，進一步豐富新濠影滙趣味無窮的遊樂設施。「滿紛樂園」佔地四層共29,600平方呎，不同年齡層的旅客都可以在此室內樂園盡情探索多元玩樂體驗。與此同時，新濠影滙第二期的建設工程正在推進，現預期將於二零二三年第二季度開始分階段開幕。我們目前預計發展新濠影滙第二期的項目預算為1,200,000,000美元。此第二期項目由著名國際建築事務所Zaha Hadid Architects操刀設計，完美貫徹現有第一期項目的建築風格。這個全新的消閒及娛樂項目將設有兩座共提供900間客房的酒店大樓、亞洲區內其中一所最大型的室內及室外水上公園、擁有六個銀幕的Cineplex電影院（包括兩個傳統影院及四個豪華貴賓影院），以及配備頂尖設施的會議展覽場地。此項目將豐富本集團現有的世界級頂尖娛樂設施，並進一步提升別樹一幟的新濠影滙品牌。「滿紛樂園」提供合家歡的全新娛樂體驗，進一步豐富新濠影滙趣味無窮的遊樂設施。 6 新濠國際發展有限公司 | 二零二二年中期報告管理層討論及分析澳門新濠鋒澳門新濠鋒是專為高端市場賓客提供娛樂場及酒店體驗而設的綜合度假村。位於氹仔的澳門新濠鋒環抱澳門半島的迷人景致，是一處為旅客洗滌繁囂的休憩勝地。澳門新濠鋒及「澄」水療盡心讓每名來賓盡享度身訂造的貼心服務，於二零二二年連續十三年榮獲《福布斯旅遊指南》頒發五星評級。澳門新濠鋒於二零二二年上半年平均設有約95張賭桌及136台博彩機（設於澳門新濠鋒內的摩卡娛樂場）。於二零二一年第三季度，本集團決定將澳門新濠鋒重新定位為專注於中場及高端中場市場的項目。項目轉型需時約12個月，預期其後澳門新濠鋒的業務將更為強健，盈利能力更強。摩卡娛樂場摩卡娛樂場是澳門最大型的非娛樂場電子博彩機業務。其為澳門電子娛樂先驅，打破傳統，斥資從世界各地引進各式各樣的嶄新電子賭桌博彩以及一系列受歡迎的高質素電子博彩機，提供電子娛樂新選擇，以吸引不同類型的玩家。摩卡娛樂場於二零二二年上半年有七間娛樂場，平均設有合共約948台博彩機（不包括設於澳門新濠鋒內的約136台博彩機）。新濠天地（馬尼拉）澳門以外，座落於馬尼拉娛樂城入口處的新濠天地（馬尼拉）極具策略位置優勢，為東南亞市場提供無可比擬的精彩娛樂及酒店體驗，並繼續印證本集團兌現其國際願景的實力。這個多姿多彩的項目雲集極尚娛樂、酒店、購物、餐饗及生活時尚體驗，並提供包括貴賓廳及中場博彩設施在內的多元化博彩體驗。新濠天地（馬尼拉）於二零二二年上半年平均設有約287張賭桌及2,266台博彩機。新濠天地（馬尼拉）自二零二二年三月一日起全面開放及營運。該項目的業務持續改善，營業額逐漸回復至疫情前的水平。 7 新濠國際發展有限公司 | 二零二二年中期報告管理層討論及分析City of Dreams Mediterranean及塞浦路斯娛樂城（「C2」）ICR Cyprus（新濠博亞娛樂持有75%的合營公司）持有由二零一七年六月開始生效的30年娛樂場博彩牌照，當中首15年為獨家經營權，目前正於塞浦路斯發展綜合度假村項目City of Dreams Mediterranean。該項目的建築工程正在進行，惟因承建商遇到若干困難，該項目將延至二零二三年第二季度初峻工，視乎監管部門對有關延期的審批進度以及建築進度。City of Dreams Mediterranean竣工後將成為歐洲最大型的綜合度假村，提供約500間豪華酒店客房、佔地約100,000平方呎的頂尖會展空間、家庭冒險樂園、室外圓形劇場，以及多元豐富的尊尚餐飲和名店。在City of Dreams Mediterranean開幕之前，位於利馬索爾的C2臨時娛樂場已於二零一八年六月率先登場。四間C2衛星娛樂場分別位於尼科西亞、拉納卡、阿依納帕及帕福斯，而位於拉納卡的C2衛星娛樂場（過去位處拉納卡國際機場內）現已暫停營業，以待遷往新址。在City of Dreams Mediterranean開幕後，我們將繼續經營衛星娛樂場而臨時娛樂場將終止營運。C2於二零二二年上半年平均設有約35張賭桌及456台博彩機。視乎監管部門對有關延期的審批進度以及建築進度，目前預計City of Dreams Mediterranean項目將在二零二三年第二季初開業。 8 新濠國際發展有限公司 | 二零二二年中期報告管理層討論及分析展望本集團預計2019冠狀病毒病疫情在下半年將繼續影響我們的營運、財務狀況及前景。我們相信消閒及旅遊業若要復甦並重拾強勁發展勢頭，則需要放寬旅遊限制及待消費意欲恢復，而諸此種種則取決於提高疫苗接種率及研製針對2019冠狀病毒病的有效療法等因素。此外，俄羅斯與烏克蘭的戰爭導致美國、歐盟、英國及其他國家對俄羅斯、其金融體系和當地主要金融機構以及若干俄羅斯實體和個人實施制裁及出口管制，此或會有損本集團在塞浦路斯之業務。澳門於二零二二年六月中旬爆發2019冠狀病毒病疫情，令全澳於七月實施三個星期的靜態管理，所有娛樂場須停業12天。我們的娛樂場於二零二二年七月二十三日開始復業，但必須符合嚴格的衛生及防疫要求，而若干指引目前仍在實施。菲律賓的業務方面，該國於二零二二年三月一日將2019冠狀病毒病限制措施降低至一級警戒級別後，新濠天地（馬尼拉）一直全面投入營運。根據世界旅遊理事會的數據，菲律賓是二零二二年最受歡迎的亞洲旅遊勝地之一，也是東南亞增長最快的單一旅遊勝地，今年第二季度的國際航班預訂量較第一季度增長29%。倘若今年下半年更多亞洲國家及地區取消旅遊限制，本集團預計業務將迎來進一步增長。隨著2019冠狀病毒病相關限制措施的放寬，旗下塞浦路斯業務的營業額和盈利能力均見回升。根據塞浦路斯統計局發佈的數據，二零二二年上半年的遊客人次超過1,220,000，較去年同期增加258.2%。我們預計當地旅遊業將於下半年逐漸復甦，這將有利旗下塞浦路斯業務及預計於二零二三年第二季度開業的City of Dreams Mediterranean。展望未來，憑藉卓越的設施配套和即將登場的精彩項目，本集團勢必為賓客呈獻更多嶄新上乘體驗，並通過開創先河的消閒及娛