汽车电子周跟踪：短期情绪压制下跌，不改长期趋势向上

受外围因素扰动影响，国内外汽车电子板块全线下挫。受美联储加息预期升温、美国I RA法案等负面因素影响，本周国内汽车电子板块全线下挫，新能源汽车指数和智能车指数累计分别下跌8.1%和5.6%，分别跑输沪深300指数4.2%和1.7%。海外方面，本周纽交所全球电动智能车指数继续下行，累计下跌3.3%，跑赢标普500指数1.5%，核心标的仅特斯拉和蔚来小幅上涨。 1-8月国内桩车增量比为1:2.3，私人充电桩增速较高。8月国内充电基础设施保有量为431.5万台，同比+105%。1-8月国内充电基础设施增量为169.8万台，其中，公共和私人充电桩分别新增47.6和122.1万台，分别同比+232.9%和540.5%，私人充电桩增长明显快于公共充电桩。1-8月国内新能源汽车总销量为386万辆，对应的桩车增量比为1:2.3。 深汕比亚迪汽车工业园二期项目开工，德赛西威称第四代智能座舱已获客户订单。1）电动化：深汕比亚迪汽车工业园二期项目开工；松下将在美国堪萨斯为特斯拉新建电池厂；Jeep将于2025年前发布4款电动汽车；蜂巢能源第二家海外工厂落户德国；特斯拉中国产业链本土化达95%；美国斥资9亿美元建设充电网络。2）智能化：德赛西威称第四代智能座舱已获客户订单；安波福推出全球首款整车中央计算平台；蔚来汽车与海信集团签署全面战略合作；大众成立新移动出行部门，专注电动汽车和自动驾驶；通用Cruise自主开发自动驾驶芯片。 后续催化剂：新车方面，9月15日广汽埃安推出首款纯电超跑Hyper SSR，预计23年10月量产交付；蔚来ET5将于9月30日正式开启交付，飞凡R7预计将于10月开启交付，高合Hiphi Z则预计将于11月交付。此外，小鹏G9将于9月21日正式发布上市，预计10月开启交付，理想L8、极氪009将于四季度正式发布。展会方面，首届中国智能汽车及自动驾驶博览会将于9月底在苏州启幕，此前延期的中国汽车论坛宣布将于11月8-10日举办，论坛地点仍为上海嘉定。 建议关注汽车电动智能化核心标的，把握“含车量”和“国产替代”两条主线： 1）智能驾驶：韦尔股份、北京君正、舜宇光学、联创电子、永新光学、长光华芯、蓝特光学、电连技术等 2）智能座舱：华阳集团、长信科技、隆利科技、水晶光电等 3）电动化：时代电气、斯达半导、士兰微、宏微科技、法拉电子、江海股份、奥海科技、世运电路、三环集团、顺络电子等 风险提示：电动车渗透率不及预期风险；汽车智能化发展不及预期风险；研报使用的信息更新不及时风险 一、行业跟踪：充电设施维持高增长，小鹏G9发布在即 1、1-8月国内桩车增量比为1:2.3，私人充电桩增速较高 根据中国充电联盟数据，8月国内充电基础设施保有量为431.5万台，同比+105%，其中，公共充电桩和随车配建私人充电桩分别为162.3和269.1万台，分别同比+64.8%和140.3%。从增量角度，1-8月国内充电基础设施增量为169.8万台，其中，公共和私人充电桩分别新增47.6和122.1万台，分别同比+232.9%和540.5%，私人充电桩增长明显快于公共充电桩。1-8月国内新能源汽车总销量为386万辆，对应的桩车增量比为1:2.3。 图表1：国内公共充电桩保有量及增量（万台） 图表2：国内随车配建私人充电桩保有量及增量（万台） 2、后续催化剂跟踪：广汽埃安推出纯电超跑，小鹏G9发布在即 重磅车型发布&交付：9月15日广汽埃安推出全新高端品牌Hyper，首款纯电超跑HyperSSR开启预订，预售价格128.6万元起，HyperSSR搭载广汽埃安独创的四合一高性能电机，具备1225马力以及12000N〃m轮上峰值扭矩，搭载900VSiC芯片，百公里加速仅需1.9s，新车预计23年10月量产交付。此外，蔚来ET5将于9月30日正式开启交付，飞凡R7预计将于10月开启交付，高合HiphiZ则预计将于11月交付。 图表3：智能汽车部分重磅车型交付时间表 待发布车型：小鹏G9将于9月21日正式发布上市并公布定价，预计10月开启交付。理想L8将于11月正式发布，并于当月开启交付。极氪首款豪华纯电MPV极氪009也将于年内发布上市。 图表4：2022智能汽车部分待发布车型 重要展会&论坛：首届中国智能汽车及自动驾驶博览会将于9月底在苏州启幕，此前延期的中国汽车论坛宣布将于11月8-10日举办，论坛地点仍为上海嘉定。 图表5：汽车展会、论坛预告 二、行情回顾：外围因素扰动影响，国内外汽车电子板块全线下 挫 国内汽车电子板块全线下挫。受美联储加息预期升温、美国IRA法案等负面因素影响，本周国内汽车电子板块全线下跌，新能源汽车指数和智能车指数累计分别下跌8.1%和5.6%，分别跑输沪深300指数4.2%和1.7%。 1）电动化板块：IGBT&SiC（时代电气-5%，斯达半导-5%，士兰微-9%），其他零部件（奥海科技-10%，欣旺达-10%，世运电路-11%）。 2）智能化板块：车载摄像头（舜宇光学-4%，韦尔股份-6%，联创电子-9%），激光雷达（永新光学-6%，蓝特光学-7%，长光华芯-10%），智能座舱及其他（隆利科技-3%，长信科技-9%，水晶光电-9%，华阳集团-10%，电连技术-10%）。 图表6：国内新能源汽车指数与沪深300走势对比 图表7：国内智能车指数与沪深300走势对比 图表8：本周汽车电子板块主要公司涨跌幅 海外汽车电子板块继续下行。本周纽交所全球电动智能车指数继续下行，累计下跌3.3%，跑赢标普500指数1.5%，核心标的仅特斯拉和蔚来小幅上涨。 1）新势力车企：蔚来（+5%）、特斯拉（+1%）、理想（-9%）、小鹏（-9%）。 2）自动驾驶平台：高通（-5%）、英伟达（-8%）、英特尔（-8%）。 3）激光雷达厂商：Innoviz（-1%）、Luminar（-6%）、Velodyne（-9%）、AEVA（-11%）、Ouster（-20%）。 图表9：纽交所全球电动智能车指数与标普500指数走势 图表10：本周美股汽车电子板块主要公司涨跌幅 三、行业新闻&重要公告 1、行业新闻 【电动化】 1）深汕比亚迪汽车工业园二期项目开工：9月14日，深汕比亚迪汽车工业园二期项目举行开工仪式。该项目位于深汕特别合作区小漠镇和鹅埠镇，计划总投资约200亿元，规划用地面积约379万平方米，建设新能源配套核心零部件生产基地。计划2023年7月30日建成投产。（汽车电子应用网） 2）松下将在美国堪萨斯为特斯拉新建电池厂：日本松下控股公司将在美国堪萨斯为特斯拉新建电池厂，预计投资金额达40亿美元，为特斯拉电动汽车供应一种新的高容量电池。松下计划到2028财年，将电动汽车电池产能从目前每年约500千兆瓦时的水平提高两到三倍。（乘联会） 3）Jeep将于2025年前发布4款电动汽车：Jeep计划到2030年时，使其欧洲汽车销量100%来自纯电动汽车。为了实现这个目标，其母公司Stellantis将于2025年前推出四款Jeep品牌的电动SUV车型，并在随后的5年内逐步淘汰所有内燃机车型。（盖世汽车） 4）蜂巢能源第二家海外工厂落户德国：蜂巢能源宣布将在德国勃兰登堡州劳赫哈默（Lauchhammer）地区再建一家面向欧洲市场的电芯工厂。 这将是蜂巢能源在萨尔州（Saarland）霍伊斯韦勒（Heusweiler）建设pack工厂之后规划建设的第二家海外工厂，也是第一家电芯工厂。蜂巢能源发言人表示，拟建的劳赫哈默电芯厂将于2025年投产，年产能为16 GWh。（盖世汽车） 5）特斯拉中国产业链本土化达95%：特斯拉公司副总裁陶琳表示，目前上海超级工厂产业链本土化率已达到95%，在上海、苏州、宁波、南通等长三角地区组建起“4小时朋友圈”，形成新能源汽车零部件的全生态链，还打通了全国汽车产业链市场，形成完整的“安全、自主、可控”的产业生态。（乘联会） 6）美国斥资9亿美元建设充电网络：在当地时间9月14日开幕的底特律车展上，美国总统拜登出席并宣布了9亿美元（约62.7亿元人民币）基础设施资金将用在53000英里（约85295公里）的国家高速公路系统和35个州建造电动汽车充电网络建设上。（乘联会） 7）特斯拉柏林超级工厂将于2023年Q1开始生产4680电池：德国柏林超级工厂正在进行内部建设，并计划在2023年第一季度开始生产4680电池，其目标是生产足够的电池，以支持每年50万辆特斯拉电动汽车，这是柏林超级工厂目前状态下的估计最佳产量。（汽车电子应用） 8）安波福将收购Intercable汽车业务85%股份：汽车零部件供应商安波福在9月13日表示，将以5.95亿欧元（合6.06亿美元）收购意大利Intercable集团汽车业务解决方案（Intercable Automotive Solutions）的85%股权，从而获得用于电动汽车的技术。（盖世汽车） 10）沃尔沃卡车开始批量生产电动重卡：瑞典卡车制造商沃尔沃卡车在9月14日表示，该公司正在开始批量生产重型电动卡车，包括沃尔沃FH、沃尔沃FM和沃尔沃FMX等车型的电动版本，这些车型约占该集团总销量的三分之二。目前沃尔沃在全球范围内共有六款电动卡车在批量生产之中。（乘联会） 11）SK集团将加大对芯片和电池的投资：9月15日，韩国SK集团表示，其将在2023年前投资73万亿韩元（合524亿美元），以加强其在韩国的芯片、绿色能源和生物制品的生产能力。其中，48.7万亿韩元将用于芯片和材料领域，12.8万亿韩元将用于电动汽车电池、氢气和其他可再生能源。（乘联会） 【智能化】 1）德赛西威称第四代智能座舱产品已获得客户订单：德赛西威的第三代智能座舱域控制器、4K高清屏等座舱产品产量快速爬坡，第四代智能座舱产品正在紧密开发，且已获得客户订单。德赛西威与高通基于第4代骁龙座舱平台，共同打造德赛西威第四代智能座舱系统。该系统支持领先的多屏联动、音效处理和AR等技术，融合多维交互模式，可为用户带来丰富的沉浸式交互体验，以及智能化、场景化的多模态融合体验，将成为乘客与车辆智能连接的重要平台。（盖世汽车每日速递） 2）安波福推出全球首款整车中央计算平台：安波福宣布已成功开发行业首款整车中央计算平台（即Central Vehicle Controller）并在中国市场率先应用。这款集成ADAS、车身功能、网关及VCU功能的整车中央计算平台是下一代智能汽车架构的核心系统之一。（AutoNewTech） 3）蔚来汽车与海信集团签署全面战略合作：9月13日，蔚来汽车与海信集团签署全面战略合作框架协议，双方将本着“优势互补、市场主导、互利共赢”的基本原则，充分发挥各自优势，在新能源汽车产业相关领域（包括车用空调、整车热管理系统、智能交通、车路协同、新型显示及多媒体技术产品等）、海外市场拓展、家电产品集采等领域开展多产业、全方位的战略合作。（乘联会） 4）大众成立新移动出行部门，专注电动汽车和自动驾驶：大众汽车集团乘用车业务正在重组，以将电动汽车和数字化两大新兴领域合并为“新移动出行(New Mobility)”部门，并由大众品牌现任开发主管Thomas Ulbrich领导新部门。在新的职位上，Ulbrich将负责大众目前的ID纯电动汽车和未来的车型，其中包括大众品牌即将在Trinity项目下开发的纯电动自动驾驶汽车。（IT专家网） 5）通用Cruise自主开发自动驾驶芯片：9月13日，通用汽车自动驾驶业务Cruise硬件部门主管Carl Jenkins表示，Cruise已为其自动驾驶汽车自主开发芯片，以降低成本并扩大产量。Cruise借鉴了特斯拉的做法，从购买英伟达的产品转向定制化芯片，为自己的汽车提供动力。（盖世汽车） 6）Argo AI推出全方位自动驾驶产品和服务：自动驾驶技术公司Argo AI正在推出一套全方位的自动驾驶汽车产品和服务，专为商业用途设计，适用于车队和所有类型的车辆。（盖世汽车） 7）英特尔下调M