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金盘转债:中国输配电设备领先企业,2022年09月16日,金盘转债于2022年9月16日开始网上申购,发行规模为9.77亿元,扣除发行费用后的募集资金净额用于储能系列产品数字化工厂建设项目(桂林)、智能装备制造项目-储能系列产 品数字化工厂建设项目(武汉)、节能环保输配电设备智能制造项目和补充流动资金。当前债底估值为92.4元,YTM为2.41%。金盘转债存续期为6年,东方金诚国际信用评估有限公司资信评级为AA/AA,票面面值为100元,票面利率第一年至第六年分别为:0.30%、0.50%、1.00%、1.50%、1.80%、2.00%,公司到期赎回价格为票面面值的110.00%(含最后一期利息),以6年AA中债企业债到期收益率3.79%(2022-09-13)计算,纯债价值为92.40元,纯债对应的YTM为2.41%,债底保护较好。当前转换平价为99.54元,平价溢价率为0.46%。转股期为自发行结束之日起满6个月后的第一个交易日至转债到期日止,即2023年03月22日至2028年09月15日。初始转股价34.76元/股,正股金盘科技9月13日的收盘价为34.60元,对应的转换平价为99.54元,平价溢价率为0.46%。转债条款中规中矩,总股本稀释率为6.19%。下修条款为“15/30,85%”,有条件赎回条款为“15/30、130%,有条件回售条款为“30、70%”,条款中规中矩。按初始转股价34.76元计算,转债发行9.77亿元对总股本稀释率为6.19%,对流通盘的稀释率为12.97%,对