本篇研报分析了全球半导体行业面临的挑战和国产替代的重要性,重点关注了半导体设备零部件领域的国产化替代机会。报告指出,半导体设备零部件是半导体产业链的上游,也是国产化替代进程中较为艰难的领域。然而,随着国内半导体晶圆厂及设备公司营收规模持续上升,以及其对自身供应链安全的考虑,将有望带动一批零部件相关公司发展壮大。报告推荐了新莱应材、江丰电子、华亚智能、英杰电气、汉钟精机、苏大维格、富创精密和万业企业等8家相关公司,并对其盈利预测进行了分析。报告提醒投资者注意半导体行业景气度下滑、半导体零部件国产化替代不及预期、下游需求不及预期、新冠疫情反复和中美贸易战风险等风险因素。
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