长安汽车8月销量下滑16%,预计9月销量将快速复苏。长安自主多款重点新车有望助力自主品牌持续升级向上。长安福特和长安马自达销量短期下降,但车型焕新将为合资品牌销量复苏持续赋能。预测2022-2024年归母净利润分别为94.38、97.30、116.97亿元,给予公司22年PE 21倍估值,目标价19.95元,维持买入评级。