HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 1 市场有风险，投资需谨慎 [table_page] 宏观策略日报 2022年09月07日 证券研究报告—宏观策略日报 习近平主持召开中央深改委第二十七次会议 证券分析师：刘思佳 执业证书编号：S0630516080002 电话：021-20333778 邮箱：liusj@longone.com.cn 证券分析师：王洋 执业证书编号：S0630513040002 电话：021-20333312 邮箱：wangyang@longone.com.cn 证券分析师：胡少华 执业证书编号：S0630516090002 电话：021-20333748 邮箱：hush@longone.com.cn 证券分析师： 陈成 执业证书编号： S0630522080001 电话： 021-20333618 邮箱 chencheng@longone.com.cn 重要资讯： 国家主席习近平主持召开中央全面深化改革委员会第二十七次会议强调，健全关键核心技术攻关新型举国体制，全面加强资源节约工作。会议指出，要把政府、市场、社会有机结合起来，科学统筹、集中力量、优化机制、协同攻关。要构建协同攻关的组织运行机制，高效配置科技力量和创新资源，强化跨领域跨学科协同攻关，形成关键核心技术攻关强大合力。推动有效市场和有为政府更好结合，强化企业技术创新主体地位，加快转变政府科技管理职能，激发创新主体活力。会议指出，要突出抓好能源、工业、建筑、交通等重点领域资源节约，发挥科技创新支撑作用，促进生产领域节能降碳。要深化农村集体经营性建设用地入市试点工作，健全适应乡村特点、优质高效的乡村医疗卫生体系。 国家发展改革委：9月8日开始投放中央猪肉储备 国家发展改革委6日表示，为切实保障中秋、国庆等节日猪肉市场供应和价格稳定，国家发展改革委会同有关部门将于9月8日投放今年第一批中央冻猪肉储备，并指导各地近期加大猪肉储备投放力度，必要时进一步加大储备投放力度。 市场情况： 北向资金净流出。9月6日，陆股通当日净卖出38.99亿元，其中买入成交443.11亿元，卖出成交482.10亿元。通威股份、招商银行、贵州茅台分别净卖出6.63亿元、5.31亿元、4.86亿元。中矿资源净买入额居首，金额为2.62亿元。 美国8月ISM服务业指数升至四个月高点，录得56.9，美股收跌。9月6日，道琼斯工业平均指数报收31145.30点，下跌0.55%；标普500指数报收3908.19点，下跌0.41%；纳斯达克指数报收11544.91点，下跌0.74%。 美债收益率上涨。2年期美债收益率涨10个基点报3.50%，10年期美债收益率涨13个基点报3.33% 离岸人民币兑美元即期汇率报收6.9703，贬值279个BP。 今日关注： 中国8月进口、出口同比 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 2 市场有风险，投资需谨慎 [table_page] 宏观策略日报 1.宏观要点 习近平：健全关键核心技术攻关新型举国体制 全面加强资源节约工作 9月6日，国家主席习近平主持召开中央全面深化改革委员会第二十七次会议强调，健全关键核心技术攻关新型举国体制，全面加强资源节约工作。 会议指出，要把政府、市场、社会有机结合起来，科学统筹、集中力量、优化机制、协同攻关。要构建协同攻关的组织运行机制，高效配置科技力量和创新资源，强化跨领域跨学科协同攻关，形成关键核心技术攻关强大合力。推动有效市场和有为政府更好结合，强化企业技术创新主体地位，加快转变政府科技管理职能，激发创新主体活力。 会议指出，要突出抓好能源、工业、建筑、交通等重点领域资源节约，发挥科技创新支撑作用，促进生产领域节能降碳。要深化农村集体经营性建设用地入市试点工作，健全适应乡村特点、优质高效的乡村医疗卫生体系。 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 3 市场有风险，投资需谨慎 [table_page] 宏观策略日报 2.A股市场评述 上交易日上证指数延续反弹，收涨明显，收盘上涨43点，涨幅1.36%，收于3243点。深成指、创业板双双收红，中证1000与中证500表现活跃。 上一交易日上证指数小幅高开并高走，收中阳线，反弹强势，目前直抵20日均线压力位，只差1点没有上破。量能延续放大，大单资金净流入超49亿元。指数目前呈量价齐升状态。日线MACD虽死叉尚未修复，但日线KDJ金叉成立，指数日线指标有所向好，目前指数反弹没有明显结束迹象。目前指数兵临20日均线城下，或有多空争夺，但目前量价指标向好，短线也有上破20日均线的可能。但上方仍有60日均线压力位，60日均线方向向下，压力较重，能否上破60日均线较为关键。压力位附近仍需密切观察。 上证周线目前收红阳线，一举收复了20周均线与5周均线压力位，表现较为强势。目前需关注指数能否守住战果，且上方仍有近期高点连成的趋势线压力位需在突破。 上交易日深成指、创业板双双收红，但二者分化较明显，深成指收盘上涨1.04%，创业板收盘仅上涨0.1%。深成指收小实体红阳线，已经上破5日均线压力位。创业板仍收于5日均线之下，但K线留长下影线，短线或也有做多力量活跃。目前两指数分钟线指标向好，尚未有明显的反弹结束迹象。 上交易日同花顺行业板块中，只有5个板块逆市调整。收红板块占比93%，收红个股占比74%，涨超9%的个股85只，跌超9%的个股仅2只，上交易日赚钱效应极好。 在同花顺行业板块中，化学原料板块大涨居首，收盘上涨3.89%。指数一举收复60日均线及20日均线，量能明显放大，目前尚未出现明显的拉升结束迹象。其次，小金属、电力设备、金属新材料、汽车整车等板块涨幅居前，这几个板块之前日线均线有所走弱，目前虽表现活跃但带有反弹的特点。而医疗器械、生物制品、美容护理、养殖业、银行这5个防御类板块在行情活跃时小幅逆市调整。 具体看各板块。电力设备板块，昨日收盘大涨2.94%，在同花顺行业板块中涨幅第三。指数从波段顶回落以来，最大跌幅已经超16%。近日指数一度跌破60日均线强支撑，但破位后量能明显缩小，盘中或有惜售，昨日指数量能明显放大，在此做多力量仍然活跃。指数收复了60日均线，且日线KDJ金叉成立，目前反弹没有明显结束迹象。但指数日线短期均线已经趋势向下尚未修复，上方仍有30日均线压力需要突破。在日线均线明显修复以前，需以反弹对待为宜。 物流板块，该板块昨日收盘上涨2.08%，在同花顺行业板块中涨幅居前。板块自4月28日跟随大盘指数反弹以来，一直呈震荡盘升，相对于大盘指数的涨跌节奏，该板块一直呈独立行情状态。指数虽震荡明显，但总体是底部不断抬高，近期有依次上破近期高点以及前期高点之势。昨日指数跳空向上，量能明显放大，日线MACD金叉成立，日线均线渐次向好，短线或仍有震荡盘升动能。但板块内个股48家，技术条件还是有所分化，观察中仍需甄别。 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 4 市场有风险，投资需谨慎 [table_page] 宏观策略日报 3.市场数据 表1 隔夜市场表现 2022/9/6 名称 单位 收盘价 变化 资金 融资余额 亿元,亿元 15045 30.74 北向资金 亿元 -38.99 / 南向资金 亿港元 9.48 / 逆回购到期量 亿元 20 / 逆回购操作量 亿元 20 / 国内利率 1年期MLF % 2.75 / 1年期LPR % 3.65 / 5年期以上LPR % 4.30 / DR001 %,BP 1.0690 3.60 DR007 %,BP 1.4490 4.00 10年期中债到期收益率 %,BP 2.6140 -0.40 国外利率 10年期美债到期收益率 %,BP 3.33 13.00 2年期美债到期收益率 %,BP 3.50 10.00 股市 上证指数 点,% 3243.45 1.36 创业板指数 点,% 2540.64 0.10 恒生指数 点,% 27626.51 0.02 道琼斯工业指数 点,% 31145.30 -0.55 标普500指数 点,% 3908.19 -0.41 纳斯达克指数 点,% 11544.91 -0.74 法国CAC指数 点,% 6104.61 0.19 德国DAX指数 点,% 12871.44 0.87 英国富时100指数 点,% 7300.44 0.18 外汇 美元指数 /,% 110.1740 0.35 美元/人民币(离岸) /,BP 6.9703 279.50 欧元/美元 /,% 0.9904 -0.25 美元/日元 /,% 142.79 1.56 国内商品 螺纹钢 元/吨,% 3693.00 0.76 铁矿石 元/吨,% 692.00 1.77 动力煤 元/吨,% 830.00 2.85 国际商品 COMEX黄金 美元/盎司,% 1712.90 -0.56 WTI原油 美元/桶,% 88.68 0.01 布伦特原油 美元/桶,% 92.83 -3.04 LME铜 美元/吨,% 7666.00 -0.10 资料来源：同花顺ifind，东海证券研究所 注：融资余额披露时间较晚，故为前一交易日数据。 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 5 市场有风险，投资需谨慎 [table_page] 宏观策略日报 4.板块及个股表现 表2 行业涨跌幅情况 行业涨跌幅前五位 行业 涨幅前五（%） 行业 跌幅前五（%） 家电零部件II 6.25 化妆品 -1.41 光伏设备 5.28 生物制品 -1.09 小金属 3.98 股份制银行II -0.72 商用车 3.92 医疗器械 -0.61 其他电源设备II 3.82 专业连锁II -0.58 资料来源：同花顺ifind，东海证券研究所 表3 A股市场涨跌幅前五 A股市场涨幅前五 股票 收盘价（元） 涨跌幅（%） 1日 5日 年初至今 奥克股份 11.15 20.02 19.89 -27.83 科信技术 49.9 20.01 18.81 324.68 英诺激光 43.74 20.00 23.11 4.62 正帆科技 35.2 16.29 28.23 36.17 绿的谐波 175.65 14.43 22.22 0.62 A股市场跌幅前五 股票 收盘价（元） 涨跌幅（%） 1日 5日 年初至今 欢瑞世纪 4.77 -10.00 -1.85 5.76 桂发祥 9.48 -6.97 1.39 -7.06 全新好 8.23 -6.90 2.36 35.14 波导股份 5.04 -6.67 24.14 22.93 泽达易盛 13.93 -6.64 2.20 -61.61 资料来源：同花顺ifind，东海证券研究所 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 6 市场有风险，投资需谨慎 [table_page] 宏观策略日报 附注： 一、