迪安诊断(300244.SZ)是一家专注于医学诊断服务的公司，其产品组合包括医学诊断服务、体外诊断产品和健康体检。2022年半年度，公司实现营收107.5亿元，同比增长85.7%，净利润18.8亿元，同比增长158.5%。其中，新冠检测贡献显着，特检及自主产品业务也有所增长。公司毛利率增加，费用率下降，研发费用同比增长73%。短期来看，预计2022Q3国内新冠疫情反复，公司仍可以维持较高检测量。从中长期来看，公司诊断服务的规模效应及一体化产业链优势将不断体现，自主产品也将成为一大驱动力，主业利润将会持续保持增长。我们预计公司2022、2023年净利分别为23.5亿元、14.4亿元，YOY+102.5%、-38.7%,EPS分别为3.8元、2.3元,PE分别为8倍、13倍，维持“买进”评级。
