金雷股份是一家专注于风电设备制造的公司，发布了2022年半年报。报告显示，公司上半年实现营收6.41亿元，同比下滑19.84%，归母净利润1.18亿元，同比下滑55.95%。其中，2022Q1营收2.90亿元，同比下滑24.66%，归母净利润0.46亿元，同比下滑64.94%；2022Q2营收3.51亿元，同比下滑15.37%，环比增长21.19%，归母净利润0.72亿元，同比下滑47.30%，环比增长56.13%。公司风机锻造主轴营收下滑，其他精密轴类营收增长。公司公布“海上风电核心部件数字化制造项目”定增预案，大兆瓦+铸造主轴支撑公司长期发展。公司作为风电锻造主轴龙头，此前的8000支铸锻件项目二期铸造轴坯料供应项目于2021年投产，已实现铸造主轴的全流程生产，并已实现批量生产和供货，为本项目的实施奠定了基础；且公司此前具备铸造主轴受托加工经验，积累了风电铸件机加工和涂装技术基础。在大兆瓦风机的趋势下，公司加快布局大兆瓦铸造主轴产能，有望进一步夯实公司主轴龙头地位。预计公司2022-2024年归母净利润分别为6.18亿元、8.27亿元和10.15亿元，对应EPS分别为2.36元、3.16元和3.95元，当前股价对应PE分别为13.78倍、10.35倍和8.37倍，维持“买入”评级。
