营收净利高速成长，射阳订单验证海洋业务竞争力

亨通光电（600487）是一家专注于通信和电力市场的公司，2022年上半年营收和归母净利润分别为221.1亿和8.6亿，同比增长22.42%和28.17%。其中，光通信业务触底反弹，毛利率提升，费用结构优化。公司预中标射阳大单，海洋业务等能源领域在手订单充足，22H2及23年业绩确定性强。预计公司2022/23年净利润分别为22.21亿元/28.97亿元，yoy+54.70%/+30.42%，折合EPS为0.92元/1.22元。维持“买进”建议。