疫情影响Q2营收有所下滑，H2趋势向好

埃斯顿发布2022年半年报，上半年实现收入16.55亿元，同比增长6.00%；实现归母净利润0.76亿元，同比增长21.32%。其中Q2单季度公司实现收入8.51亿元，同比下降8.13%；实现归母净利润0.16亿元，同比下降46.24%。收入因疫情阶段承压，减值和费用增加拖累业绩。看好下半年工业机器人下游继续高需求，提振公司营收。预计2022年-2024年公司营业收入分别为40.78亿元、53.17亿元、69.52亿元，归母净利润分别为2.18亿元、3.40亿元和5.00亿元，对应EPS分别为0.25元、0.39元和0.58元，维持“买入”评级。