Q2疫情液奶短期承压 下半年收入有望加速

伊利股份发布2022年中报，22H1公司实现营业总收入634.63亿元，同比增长12.31%；归母净利润61.33亿元，同比增长15.23%。22Q2实现营业总收入324.16亿元，同比增长11.23%；归母净利润26.14亿元，同比增长4.91%。公司产品结构稳健改善，中长期公司产品化平台、国际化平台、渠道影响力和品牌影响力优势依旧。我们预测公司2022-2024年营业收入分别为1283.47/1446.44/1615.30亿元。