轨交全年有望先抑后扬，高铁智慧屏开启新一轮增长空间

华铁股份发布半年报，营收增长9.84%，归母净利润下滑3.42%。核心产品稳健发展，座椅、给水卫生系统等产品线持续扩展。与国铁吉讯签订高铁座椅智慧屏合作协议，或将开启新一轮增长。维保业务占比持续提升，享受后市场规模扩大红利。预计2022-2024年营业收入分别为25.30/30.40/33.50亿元，归母净利润分别为5.07/7.60/8.38亿元，维持“推荐”评级。