二季度业绩略超预期，规模优势日渐凸显

长远锂科发布2022年半年报，实现营业收入76.33亿元，同比增长167.93%，实现归母净利润7.58亿元，同比增长141.66%；归母扣非净利润7.22亿元，同比增长137.04%。公司盈利水平在预告区间上限，略超预期。车用锂电正极扩产一期4万吨产能释放完毕，新技术新设备的投入使得产线生产效率大幅提升。高新基地规模优势明显。公司可转债获证监会批准，融资渠道进一步拓宽。我们预计公司2022-2024年实现营收174.99、290.09、353.10亿元，归母净利润分别为16.35、20.37、23.31亿元，同比增长133%、25%、15%。维持“买入”评级。