一心堂发布2022年半年度报告,营收同比增长18.85%至79.65亿元,归母净利润同比下降20.16%至4.18亿元。2022Q2业绩增长环比改善,疫后经营拐点值得期待。门店持续稳步扩张,云贵川等区域竞争优势进一步增强。积极布局医药新零售,2022H1电商业务持续快速发展。预计公司2022年-2024年净利润分别为10.60亿元、12.23亿元、14.10亿元,分别同比增长15.0%、15.4%、15.3%,给予买入-A的投资评级。
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