业绩短期承压，一体两翼不变

龙大美食是一家以屠宰和食品加工为主的公司，2022年上半年业绩承压，主要受猪价波动影响。公司坚持“一体两翼”发展战略，其中量驱动明显。预计公司2022-2024年EPS分别为0.2/0.46/0.59元，当前股价对应PE分别为45/20/16倍，首次覆盖，给予“买入”投资评级。风险提示包括宏观经济下行风险、疫情拖累消费、猪价波动风险、预制菜进度不及预期、生猪产能恢复不及预期等。