震安科技发布2022年半年度报告,营收同比增长29.86%至4.31亿元,净利润同比减少16.47%至0.55亿元。华南、西北地区营业收入大幅提升,全国扩张步伐持续验证。Q2毛利率大幅提升,反应公司项目优质且降本增效的作用,后续随着成本端开始确认低价钢材,毛利率有望进一步提升。净利润暂时承压,主要受费用与减值影响。公司控股子公司常州格林营收大幅增长且已实现盈利,核电领域进口替代实力凸显。基建旺季助力下半年业绩,多样化应用实力驱动长期价值。预计公司2022-2024年归母净利润分别为1.23/1.64/2.12亿元,对应PE分别为28/21/16倍。
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