好太太（603848）2022年中报显示，公司实现营收6.23亿元，同比增长7.62%，归母净利润1.04亿元，同比下降18.80%。受房地产调控政策持续、国内外疫情反复以及经济下行等因素影响，公司Q2归母净利润出现下滑，但公司仍然积极应对风险，上半年实现了收入的正增长。原材料成本上涨致使毛利率下滑，期间费用率上涨拉低净利率。公司智能家居产品业务增速亮眼，多赛道布局有望打开第二成长曲线。公司深耕智能家居二十余载，目前正朝全屋织物智能护理、智能看护、智能健康生活、智能光感四大业务版块稳步推进，形成互联互通的家居产品矩阵，逐步打造家庭场景深度融合的全屋智能。预计2022-2024年公司营收分别为1614.83亿元、1875.85亿元、2187.22亿元，归母净利润分别为353.80亿元、426.40亿元、511.37亿元，每股收益分别为0.88元、1.06元、1.28元，对应PE分别为16.43倍、13.64倍、11.37倍，维持“买入”评级。
