疫情扰动不改业绩增长韧性，下半年加速成长可期

科锐国际发布2022年半年报，实现营收44.07亿元，同比增长39.61%；实现归母净利1.31亿元，同比增长27.72%。公司海外业务受益于海外防疫措施放宽驱动需求修复，1H22实现营收10.8亿元，同比增长66.79%。公司加强研发投入，技术赋能不断完善生态模型。预计后续伴随疫情企稳，公司数字化/平台化产品不断成熟，有望充分激发技术赋能下的平台效应，为中长期业绩增长提供潜在动力。预计公司2022-2024年归母净利润各为3.2/4.1/5.3亿元，对应PE分别为25x/19x/15x，首次覆盖，给予“推荐”评级。