上海复旦（1385）更新报告，维持买入评级。2022年财政年度，公司总营业收入为3472.619亿元，同比增长34.66%；归母净利润为1012.298亿元，同比增长80.12%。公司预计未来三年收入分别为34.7/40.3/46.1亿人民币，对应净利润10.1/13.2/16.2亿人民币。公司 MCU 产品线持续扩张，FPGA 成长空间可期。我们预计公司未来三年的收入分别为34.7/40.3/46.1 亿人民币，对应净利润 10.1/13.2/16.2 亿人民币，对应市盈率分别为166.44/5.92/5.51。维持目标价50.00港元，维持买入评级。
