电力能源行业周报(2022年第27期)：限电小幅冲击锂电产业链，光储景气延续

请务必阅读最后一页的免责条款 英大证券研究所-研究报告 报告日期：2022年8月23日 行业研究 行业视点：  锂电：限电冲击锂电产业链。极端高温天气带动电力负荷激增，我国电力负荷屡创新高，同时水电出力由丰转枯，多地开始拉闸限电。高温干旱缺电影响了锂电整体供应链，四川作为国内重要的锂电产业聚集地，受限电影响，四川锂盐厂家相继停产，导致部分锂盐厂商报价探涨1000-2000元。受拉闸限电影响，正极材料环节也会受到一定减产的影响。据SMM测算，本轮限电会导致三元材料产量减少4500吨（约合需求1900吨锂盐），磷酸铁锂产量预计减少5200吨（约合需求1300吨锂盐）  风光：光伏并网高增长，通威进军组件领域。风电方面，1-7月新增风电14.93GW，同比增加2.36GW，同比增长18.77%。抢装过后，海上风电上半年建设节奏有所放缓，但是陆上风电项目经济性较好，今年恢复增长。上半年海上、陆上风机招标数据高增长，预计明年将恢复高景气。光伏方面，1-7月风光并网装机数量符合预期，其中新增光伏装机37.73GW，同比增加19.79GW，增长114.62%；下半年是传统旺季，上半年国内组件招标超过80GW，考虑到大基地、分布式项目的建设规划，预计全年将超过90GW。通威股份中标华润3GW光伏组件，作为最大的硅料以及电池片厂商，通威股份切入组件赛道，预计将凭借产业链优势将逐步获取一定的市场份额，或对组件未来市场格局有所扰动，但是在市场需求高增的阶段，无须过分担忧通威将引发组件端的价格战。  储能：正处于需求井喷阶段。根据GGII统计，2022H1国内新型储能新增装机量达到12.7GW，是2021年全年3.4GW的3.7倍。主要受益于风光电站强制配储政策，市场自2021年开始爆发，22年并网规模加快。22年上半年国内储能招标超过20GWh，也显示了行业处在超级爆发周期。海外储能项目主要以锂离子为主，国内抽水蓄能和锂离子是储能，上半年12.7GW新型储能中，锂离子为10.2GW，其他新型储能2.5GW，其中压缩空气储能超过2GW，成为我国第三大储能技术路线。 行业重要信息：  国家能源局：1-7月太阳能新增装机37.73GW。8月19日，国家能源局发布1-7月份全国电力工业统计数据。截至7月底，全国发电装机容量约24.6亿千瓦，同比增长8.0%。其中，风电装机容量约3.4亿千瓦，同比增长17.2%；太阳能发电装机容量约3.4亿千瓦，同比增长26.7%。 一周市场表现：  行业表现：在30个中信一级行业中，电力设备与新能源行业上涨4.53%，位列第1位；公用事业行业本周上涨2.75%，位列第4位。  子板块表现：子板块中锂电池、车用电机电控、电池综合服务涨幅位列前三位，分别为3.28%、2.42%、2.11%；核电设备、风电、储能涨幅位列后三位，分别为-4.82%、-2.65%、-1.76%。  个股涨跌幅情况：电力能源行业上市公司中，ST天龙、乐山电力、英威腾、亿晶光电、科士达涨幅位列前五，分别上涨59.58%、44.34%、41.57%、35.12%、34.24%。 限电小幅冲击锂电产业链，光储景气延续 电力能源行业周报（2022年第27期） 行业指数走势 相关报告 1. 电力能源行业周报（2022年第26期）《国内上半年光伏组件招标创纪录，可再生能源补贴下发》（20220718） 2. 电力能源行业周报（2022年第25期）《光伏产业链价格上涨不影响中期景气度，电动汽车领域补能需求快速提升》（20220711） 3. 电力能源行业周报（2022年第24期）《光伏 上 游 集体 提 价， 新 能源车 需 求 向好》（20220704） 4. 电力能源行业周报（2022年第23期）《风电 景 气 度 回 升 ， 宁 德 发 布 麒 麟 电 池》（20220627） 5. 电力能源行业周报（2022年第22期）《风电、光伏维持高景气，锂电回收产业化或将提速》（20220620） 6. 电力能源行业周报（2022年第21期）《新型储能市场化机制进一步完善；磷酸锰铁锂产业化提速》（20220613） 7. 电力能源行业周报（2022年第20期）《“十四五”可再生能源发展规划》印发；能源局调高2022年光伏并网指引（20220606） 8. 电力能源行业周报（2022年第19期）能源项目建设有望提速，多地出台政策支持新能源商用车（20220530） 9. 电力能源行业周报（2022年第18期）：22年风光项目投资高增长，比亚迪发布CTB电池技术（20220523） 风险提示：宏观经济变化、行业政策不及预期、市场竞争超预期 研究员：刘杰 执业编号：S0990521100001 电话：0755-83007043 E-mail：liujie@ydzq.sgcc.com.cn 请务必阅读最后一页的免责条款 目录 一、本周观点 ............................................................................................................................................................................ 1 （一）锂电：高温限电冲击锂电产业链 ............................................................................................................................. 1 （二）风光：光伏并网高增长，通威进军组件领域 ......................................................................................................... 2 （三）储能：正处于需求井喷阶段..................................................................................................................................... 3 二、一周市场表现 .................................................................................................................................................................... 5 三、国网动态 ............................................................................................................................................................................ 7 （一）国网重大新闻 ............................................................................................................................................................ 7 （二）国网旗下上市子公司重要公告列示 ......................................................................................................................... 8 （三）国网旗下上市公司行情回顾..................................................................................................................................... 8 四、行业数据 ............................................................................................................................................................................ 9 （一）电力需求 .................................................................................................................................................................... 9 （二）电力供应 .................................................................................................................................................................... 9 （三）电力投资与产能 ...................................................................................................................................................... 11 （四）锂电产业链 .............................................................................................................................................................. 14 （五）光伏产业链 .............................................................................................................................................................. 16 （六）全国电动汽车充换电基础设施运行情况 ............................................................................................................... 17 （七）相关大宗商品 .......................................................................................................................................................... 19 五、行业动态 ............................................................................................................................................................