电力能源行业周报（2022年第22期）：风电、光伏维持高景气，锂电回收产业化或将提速

请务必阅读最后一页的免责条款 英大证券研究所-研究报告 报告日期：2022年6月20日 行业研究 行业视点：  风光需求：风电、光伏维持高景气。6月16日，国家能源局发布1-5月份全国电力工业统计数据。截至5月底，全国发电装机容量约24.2亿千瓦，同比增长7.9%。其中，风电装机容量约3.4亿千瓦，同比增长17.6%；太阳能发电装机容量约3.3亿千瓦，同比增长24.4%。光伏装机23.71GW，同比增长139%，符合我们预期。根据国家能源数据，我国1-5月光伏发电在建项目达1.21亿千瓦，预计2022年全年光伏发电新增并网1.08亿千瓦。我们预计2022年在大基地项目、分布式项目的推动下，光伏装机将突破100GW达到历史峰值。1-5月风电装机10.8GW，同比增长39%。2021年我国风电新增47.57GW，其中海上风电装机17GW。随着大基地项目的推进，以及风机价格的快速下降，我们预计今年陆上风电将恢复增长，风电装机将超过55GW；2023年海上风电装机将恢复增长，风电整体装机有望超过60GW。  产业链观察：通威上调电池片价格，预计三季度光伏上游仍将维持紧平衡。继4月28日、5月30日两次上调价格之后，6月17日，通威太阳能再次上调电池片价格。166mm、182mm、210mm电池片价格均上调0.01元/W，分别达到1.17元/W、1.20元/W、1.18元/W。需要特别注意的是，182mm的电池片价格已经涨至1.2元/W。综合考虑硅料厂商的产能进度以及爬坡情况，预计三季度硅料供应仍将维持紧平衡，产业链价格将维持刚性，四季度后可能有所松动。  锂电：政策及市场双重推动，锂电回收产业化或将提速。近年来，我国大力支持动力电池回收产业发展，出台了一系列支持政策。随着新能源汽车产销量和动力电池装车量的攀升，国内新能源汽车动力电池也进入到规模化退役阶段。在政策及市场的双重推动下，动力电池回收市场的经济价值逐渐凸显，叠加动力电池原材料价格上涨和供应紧张，产业化或将迎来提速，预计2022年中国动力电池回收量将超280亿元。动力电池回收市场目前仍是一片蓝海，尚未有龙头企业出现，目前回收动力电池形成了相对稳定的三方格局：一是以格林美、光华科技、天奇股份等为代表的第三方回收企业；二是以宁德时代、天能锂电、国轩高科、亿纬锂能等为代表的电池及储能企业；三是以比亚迪、蔚来等为代表的汽车厂商布局。 行业重要信息：  国家发改委：加快大型风电光伏基地建设！6月16日，国家发改委举行新闻发布会会上，国家发改委新闻发言人孟玮针对如何保证能源安全做出部署，孟玮提出：“抓紧开工建设一批核电、水电项目，加快以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地建设，扎实做好提高煤炭、原油等能源资源储备能力相关工作。” 一周市场表现：  行业表现：在28个申万一级行业中，电力设备行业上涨4.1%，位列第3位；公用事业行业本周下跌1.32%，位列第25位。  子板块表现：子板块中电池化学品、风电零部件、锂电专用设备涨幅位列前三位，分别为9.82%、9.17%、7.16%；火电设备、火力发电、电能综合服务涨幅位列后三位，分别为-5.35%、-3.05%、-2.42%。  个股涨跌幅情况：电力能源行业上市公司中，神力股份、科士达、麦格米特、江苏雷利、欣锐科技涨幅位列前五，分别上涨22.22%、21.16%、20.76%、20.51%、20.35%。 风电、光伏维持高景气，锂电回收产业化或将提速 电力能源行业周报（2022年第22期） 行业指数走势 相关报告 1. 电力能源行业周报（2022年第21期）《新型储能市场化机制进一步完善；磷酸锰铁锂产业化提速》（20220613） 2. 电力能源行业周报（2022年第20期）《“十四五”可再生能源发展规划》印发；能源局调高2022年光伏并网指引（20220606） 3. 电力能源行业周报（2022年第19期）能源项目建设有望提速，多地出台政策支持新能源商用车（20220530） 4. 电力能源行业周报（2022年第18期）：22年风光项目投资高增长，比亚迪发布CTB电池技术（20220523） 5. 电力能源行业周报（2022年第17期）：光伏出口激增，新能源重卡高速发展（20220516） 6. 电力能源行业周报（2022年第16期）：新能源商用车产销两旺，煤炭行业稳价保供（20220509） 7. 电力能源行业周报（2022年第15期）：“十四五”省级风光规划总规模超700GW，21年储能出货量激增（20220425） 8. 电力能源行业周报（2022年第14期）：光伏电站投资成本保持稳定，锂电隔膜需求高速增长（20220415） 9. 电力能源行业周报（2022年第13期）：山东推出海上风电补贴，河北提出分布式光伏配储（20220411） 10. 电力能源行业周报（2022年第12期）：新能源欠补问题有望得到解决，利好产业发展（20220329） 风险提示：宏观经济变化、行业政策不及预期、市场竞争超预期 研究员：刘杰 执业编号：S0990521100001 电话：0755-83007043 E-mail：liujie@ydzq.sgcc.com.cn 请务必阅读最后一页的免责条款 目录 一、本周观点 ............................................................................................................................................................................ 1 （一）风光需求：风电、光伏维持高景气 ......................................................................................................................... 1 （二）产业链观察：通威上调电池片价格，预计三季度光伏上游仍将维持紧平衡 ..................................................... 2 （三）锂电：政策及市场双重推动，锂电回收产业化或将提速 ..................................................................................... 2 二、一周市场表现 .................................................................................................................................................................... 6 三、国网动态 ............................................................................................................................................................................ 8 （一）国网重大新闻 ............................................................................................................................................................ 8 （二）国网旗下上市子公司重要公告列示 ......................................................................................................................... 9 （三）国网旗下上市公司行情回顾..................................................................................................................................... 9 四、行业数据 ............................................................................................................................................................................ 9 （一）电力需求 .................................................................................................................................................................... 9 （二）电力供应 .................................................................................................................................................................. 10 （三）电力投资与产能 ...................................................................................................................................................... 12 （四）锂电产业链 .............................................................................................................................................................. 15 （五）光伏产业链 .............................................................................................................................................................. 16 （六）全国电动汽车充换电基础设施运行情况 ............................................................................................................... 18 （七）相关大宗商品 .......................................................................................................................................................... 19 五、行业动态 ....................................................................................