小市值股票怎么选？

本报告研究了小市值股票的选股策略。策略的调仓规则是每周一收盘价，选股范围是全市场。选股规则包括PB、股息率、年化波动率和市值四个因子，等权重选出得分最高的30或100个股票。模型效果显示，小市值30组合今年以来收益率为38.48%。风险提示包括模型失效风险。