美亚光电发布2022年半年报，实现营业收入90,426.12万元，同比增长10.19%；归属于上市公司股东的净利润32,427.28万元，同比增长30.24%。色选机出口回暖明显，口腔CBCT受疫情影响。公司加快海外市场布局，对冲国内疫情的影响。智能工厂产能逐步释放，有效提升产品品质。毛利率基本稳定，存货增加主要因备货所致。预计公司2022-2024年的净利润分别为6.51/7.16/8.28亿元，EPS分别为0.74/0.81/0.94元，当前股价对应PE为35/32/28倍。我们维持其“买入”投资评级。
