中国电建发布《2022年1月至7月主要经营情况公告》。十四五或新增风光等装机约50GW,绿电运营具设计/工程/调峰一体化优势。风光水全球最大EPC,置入电网辅业增强利润弹性。光伏BIPV/风电/抽水蓄能等订单加速落地,前7月订单同增44%(去年同期增11%)。电力需求高增绿电资产待重估(电建PB1.2倍可比公司2倍以上),定增加速推进成功在即。维持增持。维持预测22-24年EPS为0.72/0.88/1.06元增速28/22/20%,维持目标价14.20元对应22年20倍PE。中国电建PB1.2倍(宁德时代10.3/隆基绿能9.4/三峡能源2.6/龙源电力3.1)。