金刚线和有机硅业务齐放量，助力业绩高增长

恒星科技发布2022半年报，实现营收23.44亿元，同比增长37.89%；归母净利润1.09亿元，同比增长6.56%。业绩增长主要受益于金刚线产能持续放量以及有机硅项目投产成功并贡献销售增量。公司金刚线业务实现量利双升，产销规模以及盈利能力得到大幅提升，上半年实现营收2.6亿元，同比增长150.6%。公司有机硅项目于22Q1末试生产顺利并实现产品的生产和销售，上半年有机硅业务整体实现营业收入4.3亿元，为公司带来新的利润增长点。预计公司2022-2024年的营收分别为64.2/88.3/93.4亿元，对应归母净利润分别为6.2/11.2/12.4亿元，维持“买入”评级。