业绩符合预期，盈利能力稳步提升

明月镜片2022年中报显示，公司实现营业收入2.86亿元，同比增长5.34%；实现归母净利润5223.66万元，同比增长53.05%。其中，单二季度实现营业收入1.50亿元，同比下降0.93%；实现归母净利润3012.28万元，同比增长42.60%。镜片业务受疫情影响，收入有所承压，但原料业务表现亮眼，实现高增长。公司毛利率同比下降约3pct，费用管控效果显现，盈利能力稳步提升。渠道拓展加速，轻松控业务放量可期。预测公司2022-2024年归母净利润为1.22/1.54/1.87亿，对应的EPS分别为0.91/1.14/1.39元，维持“增持”评级。