厚生利用，万物新生——2022循环电商研究报告

研究报告厚生利用，万物新生—2022循环电商研究报告亿欧智库https://www.iyiou.com/researchCopyright reserved to EqualOceanIntelligence, Apirl2022 序言INTRODUCTION在过去几年中，随着国内社会零售总额增速的放缓，城市消费品闲置总额也随之增长，二手闲置物品交易形成了一个庞大的转售（RESALE）市场，根据亿欧智库估算，国内综合家居类、图书类、3C数码、奢品箱包、衣物类（不包含二手车）等闲置物品的交易量在2025年预计将超过万亿规模。如今低碳消费已经关乎国计民生，2021年7月6日，国家发改委发布《“十四五”循环经济发展规划》成为推动国内循环电商发展的纲要性文件，为实现2030年碳中和目标打下基础。本报告基于转售市场供给侧和需求侧分析，为转售市场的企业方、供应方和回收方提供模式和数据参考。尤其是在后疫情时代，社会数字化转型持续快速发展，大数据、人工智能、云计算等数字技术加速落地，转售市场的处理效率越来越高，流通速度和价值显现；与此同时，越来越多的消费者对的接受程度大大提高，闲置经济的价值被重新发现。在促进大众就业、社会闲置资源利用方面，循环电商都有着进一步发挥提振作用的空间。 目录CONTENTS一、国内循环电商发展背景11二、双碳目标下的循环电商291、循环电商的发展方向•建立标准化体系•智能化交易•社交+•零售商自建平台20四、循环电商展望和洞察1、循环电商的价值驱动模型•C2C模式下循环价值模型•C2B2C模式下循环价值模型•品类与循环电商模式关系2、循环电商与双碳目标•单向消费到循环消费1、循环电商的定义2、循环电商的政策背景3、循环电商的经济背景4、国内循环电商发展历程•融资情况•市场空间•产业图谱1、青年更有责任的消费2、循环电商城市青年画像•年龄画像•城市画像•收入与循环消费三、循环电商的青年人群画像 4l2021年7月6日，国家发改委发布《“十四五”循环经济发展规划》，明确指出发展循环经济、提高资源利用效率和再生资源利用水平的需求十分迫切，且空间巨大。l循环经济关乎国计民生，已经上升到国家战略级发展规划当中。在国民消费领域，可持续的循环电商仍然有待发展。l本章内容首先为“循环电商”做了定义，围绕循环电商发展的政策、经济、产业背景、以及海外循环电商发展历程做了全面概述。一、国内循环电商发展背景 5循环电商的定义u循环电商是面向闲置物品进入转售市场形成的零售次级市场，从消费者或品牌经营者经过处理后重新进入市场流通所产生新的商业关系。u2021年社会零售总额44万亿，根据行业人士透露的渗透率在5-6%左右，亿欧智库估计目前闲置市场约有2.2-2.6万亿，而这其中可能会产生10%左右非盈利性质的业务，因此构成循环电商的市场规模约为1.98-2.34万亿。一、国内循环电商发展背景面向闲置物品市场的再交易，循环电商市场空间超万亿循环电商包括综合家居类、图书类、3C数码、奢品箱包、衣物类（不包含二手车）等的回收转卖。闲置经济2.6万亿u新冠疫情以来，随着人们收入减少，会将部分闲置物品放在第三方平台上用来交易，闲置经济崛起，为循环电商快速发展提供驱动力。闲置经济是指用户闲置物品所包含的交易价值，进入交易环节带来物品生命周期的延长。u闲置经济代表了消费品当中的存量市场，二手渠道的出现加速闲置物品进入流通市场。构建循环电商体系，挖掘万亿闲置市场中的新机遇。u2017-2021 年间，我国循环电商规模从8675 亿元增长至20821 亿元，CAGR=26.05%，其中2021年同比增速为33%，预计2025年循环电商规模将到达3.8万亿。低碳公益面向闲置物品市场的再交易，市场将保持26%以上的高增速8675102061224015680208212498529670347143818517.6%19.9%33.7%33.0%20.0%18.8%17.0%0%10%20%30%40%01000020000300004000050000201720182019202020212022E2023E2024E2025亿欧智库：2017-2021年循环电商市场空间测算（亿元）循环商业市场空间（亿元）同比增长（%）数据来源：亿欧智库测算 6循环电商的政策背景u中国经济发展方式正向着高质量发展的方向转变，循环经济的理念与产业的高质量发展相契合，尤其体现在绿色、可持续发展方面。u2021 年2 月，国务院颁布了《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》，其中明确提出“到2025 年绿色低碳循环发展的生产体系、流通体系、消费体系初步形成。u7月6日，国家发改委发布《“十四五”循环经济发展规划》，明确指出发展循环经济、提高资源利用效率和再生资源利用水平的需求十分迫切，且空间巨大。十四五期间，国家将着力构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。一、国内循环电商发展背景习近平在75届联合国大会发表重要讲话，争取于2030年前达到碳峰值，努力争取2060年前实现碳中和。2020.09中央经济工作会议：做好碳达峰、碳中和的各项工作，要抓紧制定2030年碳排放行动方案。2020.12国务院关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见。2021.02政府工作报告：扎实做好碳达峰、碳中和各项工作。2021.03中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要。2021.03中央财经委员会第九次会议：力争2030年前实现碳达峰，2060年前实现碳中和，是党中央经过深思熟虑作出的重大战略决策。2021.03“十四五”循环经济发展规划：大力发展循环经济，推挤资源节约集约利用，构建循环型产业体系和废旧物资循环利用体系。2021.07我国一直是工业大国，但主要工业资源对外依存度高，供需矛盾突出，资源能源利用效率总体上仍然不高，大量生产、大量消耗、大量排放的生产生活方式尚未根本性扭转，资源安全面临较大压力，发展循环经济有利于社会的可持续发展。经济双循环•十四五”时期，我国将着力构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。•双碳时代，二手交易也成为减少资源浪费与降低碳排放的重要途径，应受到更多政策支持与鼓励。•碳达峰和碳中和背景下，消费型企业将碳排放量纳入生产环节。•企业纷纷将社会责任放入战略部署地位。碳中和资源安全企业ESG 7中国消费品碳排放集中大件商品，但二手回收率较低u促进闲置物品及旧设备的循环利用，让产品的剩余价值得以继续发挥，减少非必要、浪费性的购买行为，本身就是一种减少碳排放的消费行为。u转转发布报告称，目前中国消费品的碳排放量主要集中于大件商品，如家具等，但在这些领域的回收率普遍较低。一、国内循环电商发展背景3C电子产品的可回收空间大，2025年预计超过8000亿元，且标品程度高，碳减排可量化u根据工信部数据，2014-2019年我国报废手机数量累计达到18.3亿部，2021年，全国移动电话用户总数16.43亿户，普及率为116.3部/百人，随着5G网络普及，更多手机将会被淘汰。亿欧智库预测，2021年3C电子的回收市场空间将达到4062亿元，假设未来三年增速将保持30%以上，到2025年，3C电子回收空间将到达到8845亿元。u与此同时，将产生大量对环境有害的的电子废弃物。手机作为标品化程度较高的消费品类，在回收过程中，自动化处理的程度更高，对环境的碳减排可以最先实现量化。。2019 年全球产生的电子废弃物(带电池或插头的废弃产品)总量达到5360 万公吨。3C电子的客单价高，品类标品化程度高，客单价高，流通量大，回收利润空间可观。3C电子类回收企业爱回收2021年的GMV已经达到325亿元，并保持了30%的高速增长。3C电子中手机销售碳排放量是所有品类当中最先被量化的，是实现碳减排的重要依据。8.95.752.490.540.128.675.722.30.520.130246810总碳排放量大件商品服装饰品3c电子产品图书亿欧智库：中国主要消费品行业碳排放量（亿吨）20192020数据来源：转转&亿欧智库整理 8循环电商的经济背景u随着国内社会零售总额增速的放缓，城市消费品闲置总额也随之增长，我国每年消费者闲置用品呈现增长趋势。受到消费驱动，处理旧物的收入很大程度会被再次投入市场增加闲置供给，从而增加新产品的消费。u目前国内人均可支配收入超过7万元（约1万美元）人民币的城市，闲置物品量大，人们更有愿意将手中的闲置物品放置于流通市场中进行交易。一、国内循环电商发展背景u我国循环电商自2002 年起步，最初主要集中在黄金等贵金属的回收，由此形成了国内第一批专注回收的小B端商家，随着互联网经济的崛起，电商平台为C2C交易提供了便捷渠道，全品类交易第一平台闲鱼的2021年GMV预计5000亿元，占到整个交易市场的22.7%，但这个领域的集中度仍然不高，依然有许多小B端商家把闲鱼作为一个渠道。u在所有回收领域，3C电子的标品化程度高，最先被互联网回收改造，但集中率依然不高，以3C数码电子类回收最大平台爱回收为例，2020年平台GMV市场占有率6.6%，已经是最高的水平，其他品类的集中度相对更低。社会零售总额进入低增长期，人均可支配收入超过1万美元闲置经济兴起市场空间虽大，但闲置交易渠道分散，集中度低，小B端商家占比近70%34.737.840.839.244.320172018201920202021亿欧智库：2017-2021年中国社会零售总额（万亿元）社会零售总额（万亿元）18322198532155921210241007.1%8.4%8.6%1.6%13.6%20172018201920202021亿欧智库：2017-2021年全国居民人均消费支出（元）全国居民人均消费支出（元）同比增长（%）线下回收、典当、中古店4.5%互联网回收和转卖平台22.7%小B端及个人回收商69.8%零售企业自营回收3%数据来源：国家统计局数据来源：亿欧智库测算 9疫随着“双碳”目标的推出，作为实现碳达峰、碳中和的重要途径之一，循环经济在一定程度上能够缓解我国资源和能源安全压力，在消费者端的交易环节中，资本倾向于那些有着服务价值的回收、交易等平台。一、国内循环电商发展背景国内二手电商的发展培育了消费者习惯，尤其是在年轻人（25岁以下人群）当中的渗透率要比其他年龄段人群明显更高。作为电商平台的一个重要分支，特别是得益于主流电商的导流，二手交易平台拥有大量活跃用户。各大电商平台于2021年5月发布的活跃用户数据来看，综合类二手交易平台闲鱼拥有4660万月活跃用户，位列淘宝、拼多多、京东、美团、唯品会、天猫之后，但高于苏宁易购、小米商城和阿里巴巴。亿欧调研发现，在所有电商平台当中，18-25岁青年队闲鱼、转转等使用渗透率远高于其他年龄段的人群。二手交易培养了消费习惯，Z世代成为二手消费的主力人群86.2%45.9%31.3%16.9%6.2%7.7%7.1%4.4%4.1%3.6%淘宝拼多多京东闲鱼唯品会淘特得物阿里巴巴华为商城转转亿欧智库：25岁以下人群电商活跃渗透率及TGI渗透率TGI=139TGI=153数据来源：亿欧调研N=25002022年3月&QuestMobile活跃渗透率=某类人群启动某APP的月活跃用户数/该人群的月活跃用户数TGI=某类人群对某APP的月活跃渗透率/全网中对该APP的月活跃渗透率*100公司名称轮次金额（元人民币）投资机构转转D轮64.35亿腾讯投资、顺为资本、58同城等爱回收IPO88.5亿京东、五源资本、天图资本等回收宝C轮7.74亿源码资本，阿里巴巴红布林B+轮6.83亿经纬中国、启明创投、IDG资本等只二C轮5.43亿华创资本，元憬资本等胖虎C轮6.95亿启迪之星、渶策资本等多抓鱼B轮6195万经纬中国、腾讯投资等亿欧智库：C轮以上的循环经济概念融资企业双碳目标下，资本重估闲置经济，有服务平台价值显现数据来源：公开资料及亿欧数据 10循环电商投资泡沫挤出效应显现，具