行业机会与趋势►张存GfK中国家电事业部总经理►2022年2月杭州展望2022展望2022 © GfK全球经济在2021年有所恢复，但是疫情反复以及其他因素带来未来预期不确定性IMF predicts growth will moderate in 2022 & 2023. China tracks ahead of world outlook.Source: Real GDP growth annual % change IMF Data Mapper| OECD Economic Outlook: Statistics and Projections https://www.imf.org/external/datamapper/NGDP_RPCH@WEO/OEMDC/ADVEC/WEOWORLDhttps://www.oecd.org/economic-outlook/▪TCG Conference Deck Q4 2021 –Global Strategic InsightsGlobal Economy Real GDP growth rates vs. Previous year (in %) 20202009202220235.5%3.1%-0.1%5.4%4.3%3.5%3.4%3.5%3.4%3.3%3.8%3.5%2.8%-3.1%5.9%4.9%3.6% © GfK疫情阴影之下，2021年科技消费品全球市场依然表现强劲，2022年规模保持小幅增长Source: GfK Market Intelligence and total market estimation incl. North America, based on USDForecasting date: Nov 23, 2021 , not assuming further lockdowns全球科技消费品市场规模和增长率Value Growth %销售额规模$1,460bn+3%2022 (forecast)手机通讯大家电IT办公小家电消费电子和影像9.1%8.6%8.7%13.8%13.3%13.2%21.1%21.6%21.3%17.4%17.6%17.5%38.6%38.8%39.5%202020212022F+4.4%+12.2%+3%+5%+2%+2%+2%+3%+13%+14%+15%+8%+6% © GfKJanuaryFebruaryMarchAprilMayJuneJulyAugustSeptemberOctoberNovemberDecember2019202020212021年科技消费品（TCG）销售额高于2019和2020，主要是价格上涨驱动Source: GfK Market Intelligence: Sales Tracking, status September 2021, TCG key product groups global ex. NAGlobal TCG sales 2019 –2021销售额adj. USD (abs)销售额增长YoY %+3%2020 FY vs. 2019+12%2021 FY vs. 2020▪TCG Conference Deck Q4 2021 –Global Strategic Insights201920202021 © GfK居家需求还是驱动科技消费品增长的主因Technology provides the solutions needed Source: GfK Market Intelligence: Sales Tracking, International Coverage (excl. North America), USD (NSP) revenue growth 2021 vs 2019.PRJ 249348 -RG 5481054 -RP 40723170 -ID 592394675居家工作与学习Work & Study at home+51%平板电脑+64%显示器+59%耳机+43%笔记本电脑居家清洁Clean at home+35%吸尘器+36%洗碗机+15% growthJan-Dec 2021 vs Jan-Dec 2019在家吃饭Eat at home+21%微波烤箱+32%嵌入式烟机+42%咖啡机+26%冰柜▪TCG Conference Deck Q4 2021 –Global Strategic Insights+15%游戏键盘+79%可穿戴设备+74%游戏鼠标娱乐与健康Entertainment & Health © GfKLatin America+35% / +1%Middle East & Africa+25% / +6% Western Europe+24% /-4% HY1 2021 + 26%HY2 2021 + 2%TCG Sales value USD growth YoYEastern EuropeDeveloped Asia+11% /-7% Emerging Asia+28% /+4%KZ/RU/UA+19% /+16% Global TCG Market: Consumer Electronics incl. Photo, Small/Major Domestic Appliances, Telecom, IT incl. Office Source: GfK Market Intelligence: Sales Tracking, Retailer Market, International coverageexcl. North America; based on non-subsidized prices USD (NSP)PRJ 249348 -RG 5481054 -RP 37591452 -ID 569207810+29%/+3%全球各个市场科技消费品均表现强劲，发展中市场增速更高；然而下半年增长回落TCG Conference Deck Q4 2021 –Global Strategic Insights © GfK中国消费科技市场经过2021年的恢复性增长之后，2022年会回到小幅稳定增长的路径数据来源：GfK零售研究数据1,9341,8681,8111,6771,8811,8654,2524,2524,1713,7814,0714,2601,7352,0282,2992,4572,5442,7262,1442,2512,3702,7393,1413,30610,25610,10010,0729,93210,79510,82820,599 20,740 20,947 20,797 22,690 23,257 201720182019202020212022F通讯产品IT及办公产品小家电大家电消费电子产品摄像产品整体22%12%8%4%15%9%9%2021 VS. 20206%-1%5%7%5%0%3%2022F VS. 2021线上+线下单位：亿元消费科技产品全中国推总市场规模预测消费科技产品销售额同比增长率预测% © GfK2021年家电市场高端化趋势持续，通过品牌和产品的强化抢夺高端市场是长期发展的根基Source：GfK推总数据16.016.218.222.625.217.219.719.122.527.628.217.4051015202530351万元以上彩电1万元以上柜机空调1万元以上冰箱6千元以上洗衣机6千元以上厨电5千元以上吸尘器各家电产品高端销售额比重变化（线下市场）2018201920202021(1-10)数据来源：GfK中国零售监测数据 © GfK数据来源：GfK中国手机零售监测数据含线上、线下及官网市场 1,500 1,700 1,900 2,100 2,300 2,500 2,700 2,900 3,100 3,300 3,50018Q118Q218Q318Q419Q119Q219Q319Q420Q120Q220Q320Q421Q121Q221Q3单位：元AVP2018243120192685202029562021YTD31891962 5992 2025 5870 2020 5972 2111 6925 2198 6578 2315 6122 2237 6015 2327 6514 2469 6376 2620 5722 2659 5394 2735 6558 2735 6983 2629 6723 2573 6773 安卓苹果高端化趋势不仅仅存在于家电行业，手机市场均价也快速上升中国手机市场均价情况18Q1-21Q3 © GfK39%60%62%49%60%63%高端背后是对于生活品质要求的提高，新兴品类，细分需求推动品质改善型家电步入快速增长期数据来源：GfK中怡康监测线下市场主要品类产品趋势表现2021M1-10600G+纯水机多门冰箱16L+燃气热水器洗烘一体机大风压油烟机12套+洗碗机注：大风压指≥400pa油烟机燃气热水器电储水热水器饮水设备末端净水油烟机燃气灶消毒柜集成灶洗碗机微波炉电烤箱蒸汽炉嵌入式一体机彩电冰箱洗衣机空调干衣机-100%-50%0%50%100%150%-400-20002004006008001,0001,2001,4001,600零售额同比增长零售额（亿元）家电市场分品类零售规模及增长率趋势2021M1-9▪展望2022 © GfK成套风潮兴起，套系化家电以及与家居的融合成为新风口；一线城市及高收入家庭套购意向明显▪展望20227221765251156301454331301020304050607080会考虑不确定不会考虑一线新一线二线三线及以下是否会考虑成套家电？考虑成套购买的主要原因020406080与整体家居风格一致性价比高，成套优惠商家一体化安装等售后服务产品设计风格一致智能互联品牌低于1万元1-2万元2万-3万元高于3万元 © GfK大家电市场成套家电未来规模将快速增长大家电指：彩电、冰箱、洗衣机、空调、冷柜、干衣机▪展望2022中国大家电市场成套家电（单位：亿元）年均复合增长率25%117 146 182 228 28520202021F2022F2023F2024 © GfK套系化对于购买渠道提出新的课题，Z世代年轻人的渠道选择更加多元化Source: GfK 消费者趋势研究2021 年7月成套家电考虑的购买渠道？54514437361515101095475035363219191212136010203040506070京东品牌专卖店天猫&淘宝品牌官网家电连锁卖场其他线下实体店建材家居城抖音等直播电商装修&设计公司拼多多其他电商平台总体X 世代Y 世代Z 世代 © GfK智能家居发展开始进入新阶段，部分智能场景的核心品类已度过爆发期，相应的互联功能开始着重发展，未来是全屋智能融合 - 10,000 20,000 30,000 40,000智能安防智能厨卫智能环电智能娱乐路由器智能摄像头智能门锁18H119H120H1智能冰箱智能烟机智能洗碗机智能微波炉智能灶具智能空调智能洗衣机扫地机器人智能空净智能加湿机智能除湿机智能电视智能音箱无人机VR销量K发展阶段-5%+42%+40%+25%21H1H1同比+22%-5%-9%-9%21H1重点品类销量排名单品智能互联场景全屋智能✓智能单品逐步涌现✓聚焦细分品类✓产品的互联互通能力弱✓单品智能程度的提升✓不同品类间互联互通✓场景化智能出现✓连接控制类品类爆发✓以人为核心✓全场景智能✓软硬件一体化✓自学习/自适应/无感智能2021 年6 月发布•华为鸿蒙OS•谷歌Fuchsia OS✓软件生态的逐步完善标志全屋智能开始起步 © GfK家居的智能化，建立一体化的全屋场景，成为确定性发展趋势除了场景核心品类外，整体家电智能化水平持续提高，提高场景互联互通性，旨为消费者挖掘价值84%91%9