五国企申请美股退市，暑期档票房破75亿

►市场行情回顾 2022年第32周（实际交易日为2022.08.08-2022.08.12）上证指数上涨1.55%，沪深300指数上涨 0.82%，创业板指数上涨0.27%。SW传媒指数上涨2.52%，跑赢创业板指数2.25pct，在申万一级28个行业涨跌幅排名中位列第十位。子行业中互联网服务、体育、游戏位列前三位，分别上涨5.03%、4.37%、3.48%。 ►传媒行业数据 截至2022年8月12日，院线电影排名前三为《独行月球》《明日战记》和《人生大事》；网播电影排名前三为《四海》《大世界扭蛋机》和《大世界扭蛋机·特别篇：明日之后》；影视剧集排名前三为《苍兰诀》《星汉灿烂-月升沧海》和《少年派2》；综艺排名前三分别为《乘风破浪第三季》《你好星期六》和《开始推理吧》；动漫排名前三分别为《开心锤锤》《奶龙》和《大神探诸葛九九》；iOS游戏畅销榜前三为《王者荣耀》《和平精英》 和《暗黑破坏神 ： 不朽》；安卓游戏热玩榜排名前三分别为《原神》《明日方舟》和《香肠派对》。 核心观点 本周，中国石油、中国石化、中国铝业、中国人寿 、上海石油化工陆续发布公告，称拟将美国存托股份从纽约证券交易所退市；国家电影局开展2022年电影惠民消费季活动，主要措施包括推动更多新片大片加快上映，联合多家电影票务平台发放共计1亿元观影消费券，截至2022年8月14日，暑期档总票房已达75.12亿元，超过2021年暑期档的73.81亿元；同期，中国信通院正式启动《元宇宙产业图谱》征集工作。 我们认为，1）随着中概股审计规定修改为允许开展“联合审查”，中概股将形成部分公司接受审计底稿审查、部分公司转回港股或A股专设通道的局面。此次集中退市企业均为能源及保险行业，其审计数据系涉及国家安全的重要数据，我们预测在监管积极斡旋下，类似涉及国计民生的重点企业将陆续退出美股，其余企业则仍有望免于退市。2）《独行月球 》上映拉动票房整体表现，目前后续新片储备充足，结合有关部门的强支持力度，看好档期电影市场的持续复苏。3）《元宇宙产业图谱》开始编写、2022全球元宇宙大会下周召开，结合多地政府出台元宇宙支持计划，我们看好元宇宙相关赛道在监管支持下逐步走向有序。 ►投资建议 我们持续关注游戏板块，推荐储备游戏丰富、探索前沿技术服务的行业龙头腾讯控股，关注出海表现出色、游戏储备多元的游戏研发厂商三七互娱，同时推荐原创精品游戏研发商完美世界,持续关注《幻塔》出海表现；受益标的包含网易，看好《暗黑破坏神》海外后续表现；平台经济监管常 态化进行时，我们推荐本地生活龙头企业美团，关注其零售业务发展；我们看好一网整合过程中广电5G相关的投资机会，受益标的包括贵广网络、华数传媒、歌华在线、东方明珠、江苏有线等；电影板块方面，建议关注优质影视版权公司捷成股份，其数字院线及新媒体版权业务直接受益于电影“十四五”规划，一季报业绩增长近200%；其他板块方面，推荐受益于“文化新基建”的数字文化创意展览展示龙头公司风语筑，以及文化数字化装备制造商大丰实业。 ►风险提示 监管政策不确定性风险；宏观经济下行风险。 1.本周市场行情 2022年第32周（实际交易日为2022.08.08-2022.08.12）上证指数上涨1.55%，沪深300指数上涨0.82%，创业板指数上涨0.27%。SW传媒指数上涨2.52%，跑赢创业板指数2.25pct，在申万一级28个行业涨跌幅排名中位列第十位。子行业中互联网服务、体育、游戏位列前三位，分别上涨5.03%、4.37%、3.48%。 本周传媒行业个股涨幅前5为*ST腾信、鼎龙文化、*ST文化、美吉姆、万润科技。跌幅前5为盛讯达、恒大高新、贵广网络、吉比特、惠程科技。 2.核心观点&投资建议 五国企申请美股退市，暑期档票房破75亿元。本周，中国石油、中国石化、中国铝业、中国人寿、上海石油化工陆续发布公告，称拟将美国存托股份从纽约证券交易所退市；国家电影局开展2022年电影惠民消费季活动，主要措施包括推动更多新片大片加快上映，联合多家电影票务平台发放共计1亿元观影消费券，截至2022年8月14日，暑期档总票房已达75.12亿元，超过2021年暑期档的73.81亿元；同期，中国信通院正式启动《元宇宙产业图谱》征集工作。 我们认为，1）随着中概股审计规定修改为允许开展“联合审查”，中概股将形成部分公司接受审计底稿审查、部分公司转回港股或A股专设通道的局面。此次集中退市企业均为能源及保险行业，其审计数据系涉及国家安全的重要数据，我们预测在监管积极斡旋下，类似涉及国计民生的重点企业将陆续退出美股，其余企业则仍有望免于退市。2）《独行月球》上映拉动票房整体表现，目前后续新片储备充足，结合有关部门的强支持力度，看好档期电影市场的持续复苏。3）《元宇宙产业图谱》开始编写、2022全球元宇宙大会下周召开，结合多地政府出台元宇宙支持计划，我们看好元宇宙相关赛道在监管支持下逐步走向有序。 我们持续关注游戏板块，推荐储备游戏丰富、探索前沿技术服务的行业龙头腾讯控股，关注出海表现出色、游戏储备多元的游戏研发厂商三七互娱，同时推荐原创精品游戏研发商完美世界,持续关注《幻塔》出海表现；受益标的包含网易，看好《暗黑破坏神》海外后续表现；平台经济监管常态化进行时，我们推荐本地生活龙头企业美团，关注其零售业务发展；我们看好一网整合过程中广电5G相关的投资机会，受益标的包括贵广网络、华数传媒、歌华在线、东方明珠、江苏有线等；电影板块方面，建议关注优质影视版权公司捷成股份，其数字院线及新媒体版权业务直接受益于电影“十四五”规划，一季报业绩增长近200%；其他板块方面，推荐受益于“文化新基建”的数字文化创意展览展示龙头公司风语筑，以及文化数字化装备制造商大丰实业。 3.行业新闻 2022年8月8日 【上海徐汇第三批重大项目集中签约，元宇宙、新消费等企业亮相】http://mtw.so/6rJXal 上海市徐汇区2022年第三批16个重大项目进行集中签约，仪式现场还发布了2022年入市的8个重点新建载体。当天在徐汇区新竣工的恒基星扬中心，凯爱瑞、鹰角网络、中金私募、极氪智能科技、泡泡玛特、乐元素、明天金砖、野兽派、魔珐科技等来自新消费、互动娱乐、金融、智能科技、艺术家居、元宇宙等领域和赛道的16个重大项目现场进行了集中签约。 【阿里巴巴推出个人碳账户】http://mtw.so/5tAgyM 阿里巴巴正式发布“88碳账户”。此次阿里巴巴发布的“88碳账户”使用 “1+N”母子账户形式，已接入菜鸟、闲鱼、饿了么、天猫等app的碳积分，涵盖用户吃、穿、用等生活场景。这是国内第一个多场景、覆盖超10亿人的消费者碳账户体系。 【抖音电商相关负责人：不存在对东方甄选限流的情况】http://mtw.so/5B6tDt 针对网上流传的抖音电商对东方甄选进行限流的传闻，抖音电商相关负责人表示：“不存在对东方甄选限流的情况，东方甄选是抖音电商优质生态中的一个代表性商家，抖音电商鼓励类似优质直播间在平台持续经营与发展。” 2022年8月9日 【国家网信办集中整治涉虚拟货币炒作乱象】http://985.so/bkbwt 按照《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》精神，国家网信办督促指导主要网站平台切实落实主体责任，持续保持对虚拟货币交易炒作高压打击态势，加大对诱导虚拟货币投资等信息内容和账号自查自纠力度。微博、百度等网站平台根据用户协议，关闭@ICE暴雪创始人、@币圈爆爺等1.2万个违规用户账号，清理“投资比特币轻松赚钱”等违规信息5.1万余条。 【6G对于破解数字经济“堵点”至关重要】http://985.so/bkbwv 在今日举行的世界5G大会Tech-Talk2022前瞻论坛上，中国工程院院士张平表示，6G作为新型基础设施的关键技术，对于破解数字经济“双循环”发展的“堵 点”至关重要。探索6G技术发展的路线选择、破解关键技术和全球供应链等核心问题，对于在全球科技竞争合作中构建以我国为主导的网络基础设施有着重要意义。 【Unity宣布在华成立新合资公司，阿里巴巴、中国移动等入股】http://985.so/bkb9b Unity宣布已与合作伙伴达成协议并成立合资企业——Unity中国，阿里巴巴、中国移动、吉比特、米哈游、OPPO、佳都科技以及抖音集团等将参与投资该合资公司，Unity中国的投后估值为10亿美元。Unity中国将增进与本土企业的合作以寻求全新的发展机会，并增加研发投入以更好地满足中国创作者社区的需求。 【暑期档票房破70亿】http://985.so/bkb9m 据灯塔专业版，截至8月9日18时40分，2022暑期档（6月1日-8月31日）总票房70.00亿元（含预售），总场次2286.2万，总人次1.81亿。暂列暑期档票房前三名影片分别为：《独行月球》（21.09亿）、《人生大事》（16.76亿）和《侏罗纪世界3》（10.60亿）。 【谷歌搜索引擎8日晚间出现罕见但短暂的服务中断】http://985.so/bkb9u 根据DownDetector的数据，从美国到英国再到新加坡，世界各地的许多人在Google Search的搜索产生了错误信息。这个问题在美东时间8日晚上9点09分左右开始，在晚上9点40分左右激增，到晚上10点30分似乎已经基本解决。 【淘宝物流详情有变化：丹鸟变菜鸟，力推送货上门】http://985.so/bkb94 从多方信源获悉，菜鸟内部已经把送货上门提到更高优先级，自营的菜鸟直送被推到前台，成为送货上门的主要配送力量。一个最新变化是，淘宝物流详情当中，原来页面显示由“丹鸟”配送，现在已经更改为“菜鸟直送（丹鸟）”。菜鸟过去一直为天猫超市提供送货上门配送，近期也开始为天猫国际送货上门。 2022年8月10日 劳科院发布《数字生态就业创业报告》】https://t.hk.uy/bjk3 中国劳动和社会保障科学研究院课题组基于微信生态研究完成《数字生态就业创业报告》。《报告》显示，以微信公众号、小程序、视频号、微信支付、企业微信等共同构成的微信数字生态，在2021年衍生的就业收入机会达到4618万个，同比增长25.4%。2021年，私域相关岗位增速高达41.5%，44.7%的私域相关岗位月薪超过万元，相关岗位投递量增长超过30.0%。 【上海消保委：培训机构线下服务将被允许逐步恢复，有四点消费提示】https://t.hk.uy/bjk4 根据近期疫情形势，各类培训机构将被允许逐步恢复线下培训服务。近期微信公众号“上海市培训协会”发布《校外培训机构恢复线下培训服务须知》称：目前，上海正有序推进培训机构恢复线下培训服务的相关工作。各类培训机构在恢复线下培训服务前，应当落实主体责任，做好疫情防控、消防安全、资金监管等方面工作。 【快手发布B端业务品牌StreamLake，推出自研云端智能视频处理芯片SL200】https://t.hk.uy/bjk5 快手正式发布视频云品牌StreamLake，进军技术to B市场。据介绍， StreamLake包括Video+AI两个核心领域，将为企业的视频化升级提供全链路解决方案。同时，在发布会上，快手高级副总裁、StreamLake业务负责人于冰透露，快手以AI和音视频业务为重点，研制出面向视频直播点播应用的云端智能视频处理SoC芯片SL200和解决方案，目前已流片成功，正在进行线上内测。 【AppLovin开价175亿美元收购视频游戏公司Unity】https://t.hk.uy/bjk6 游戏软件公司AppLovin向同行Unity Software提交收购要约，开价175.4亿美元，全部以股票完成交易。之前Unity已经宣布要收购AppLovin的竞争对手 ironSource，这笔交易可能会告吹。根据提议，Unity首席执行官约翰·里奇蒂洛将会成为合并企业的CEO，AppLovin CEO亚当·福罗吉将会成为COO。