行业周报：7月金融数据回落，关注后续政策端变化

数据，7月新增地方政府专项债券613亿元左右，同比大幅降低，主要因为今年专项债发行较为前置。总体来看，7月金融数据回落较为明显，反应目前宽信用受到一定阻滞，后续关注政策端发力情况。 ►重点推荐志特新材、震安科技。 在目前地产数据仍然较为疲软的背景下，建议布局行业扩容逻辑更加清晰的公司，重点推荐志特新材、震安科技。 志特新材：铝模板扩容+集中度提升趋势仍然确定，公司股权激励彰显管理层对长期发展信心，地产施工需求逐渐恢复后预计逐渐展现高弹性。 震安科技：减隔震立法后市场执行情况总体较好，行业总量或保持较快扩容。如地产需求逐渐恢复，政府资金情况或逐渐改善，使得公司收入逐渐提速。 风险提示 需求不及预期，成本高于预期，系统性风险。 1.2.重点公告汇总 中国电建（601669）：公司拟非公开发行股票的数量不超过约23.29亿，募集资金总额（含发行费用）不超过149.63亿元。 青龙管业（002457）：公司上半年实现营业收入约为9.95亿元，同比增长16.91%； 实现归属于上市公司股东的净利润约为4458.49万元，同比增长2.90%；实现基本每股收益为0.1331元/股，同比增长2.94%。截至报告期末，公司已审批的对控股子公司担保额度合计约3.35亿元，实际担保余额合计9946.49万元。 安徽建工(600502)：公司联合体中标山南镇光明安置点、山南镇金牛安置点等项目，中标价13.08亿元。公司上半年实现营业收入336.89亿元，同比增长6.43%； 实现利润总额10.39亿元，同比下降0.56%；实现归属于上市公司股东的净利润6.21亿元，同比增7.65%。 西藏天路（600326）：自2022年8月16日起，公司向下修正“天路转债”转股价格由6.99元/股调整为5.42元/股。 陕西建工(600248)：公司及/或公司的下属子公司拟申请债务融资合计不超过300亿元。公司下属子公司陕西建工第九建设集团建设发展有限公司拟以3亿元受让西安沣东控股有限公司持有的陕西西咸沣东城市更新发展投资合伙企业3.75%份额。 塔牌集团（002233）：公司上半年实现营业收入25.93亿元，同比减少28.64%； 实现归属于上市公司股东的净利润1.75亿元，同比减少80.90%。 永福股份 （300712）：公司上半年实现归属于上市公司股东的净利润约为4199.35万元，同比增长228%；实现扣非净利润约为2851.29万元，同比增长855.92%；实现基本每股收益为0.2299元/股，同比增长227.03%。 天域生态 （603717）：公司上半年实现归属于上市公司股东的净利润约为2266.59万元，同比增长161.56%；实现基本每股收益为0.0781元/股,同比增长151.28%。公司上半年园林生态业务累计签订合同23项，合计金额约为1857.29万元，其中4-6月公司新签合同9项，合计金额约为538.28万元。上半年，公司销售生猪约3万头，销售量同比增长986.50%。 中国海诚（002116）：公司2022年限制性股票激励计划拟授予不超过1252万股限制性股票，约占本激励计划提交股东大会审议时公司股本总额的2.998%；授予价格为5.26元/股；激励对象不超过84人，约占公司2022年上半年末员工总数的1.76%。 美晨生态（300237）：公司全资子公司山东美晨工业集团有限公司成为某国内头部汽车集团高端新能源品牌新项目供应商，本次项目生命周期总金额约为1.9亿元。 北新建材（000786）：公司于2022年8月11日发行了2022年度第二期超短期融资券(科创票据）,发行总额为10亿元，利率为1.57%，发行价格为100元/百元面值，期限为180天。本次募集资金于今日全额到账。 金圆股份(000546)：公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买刘燕、 柳拓、加布合计持有西藏阿里锂源矿业开发有限公司49%股权。 蒙草生态(300355)：公司联合体中标“科尔沁山水林田湖草沙一体化保护和修复工程施工（三标段）”项目，中标金额约为人民币5.23亿元，其中，公司负责约人民币1.046亿元的建设施工。 维业股份(300621)：公司股东深圳市维业控股有限公司拟协议转让约1733.74万股（占公司总股本8.33%）无限售流通股给深圳市前海方位投资管理有限公司—方位成长8号私募证券投资基金，增加其为一致行动人。 重庆建工（600939）：公司自2022年1月19日至2022年8月11日期间收到政府补助资金共计约2074.34万元。公司全资子公司重庆建工第三建设有限责任公司中标重庆科学城电子信息产业孵化园（科学谷）二期工程，合同金额约为11.35亿元。 粤水电（002060）：公司拟投资建设新疆粤水电乌什一期100兆瓦光储发电项目，项目总投资5.12亿元。公司拟投资建设新疆粤水电巴楚三期100兆瓦光储发电项目，项目总投资4.88亿元。公司为乌什县粤水电新能源有限公司提供不超过4.1亿元的担保。公司为巴楚县粤水电能源有限公司提供不超过3.91亿元的担保。 浦东建设（600284）：公司子公司上海市浦东新区建设（集团）有限公司、上海浦东路桥（集团）有限公司中标临港交通智能制造产业园、东上澳塘岸线环境提升工程等多项重大工程项目，中标金额约13.71亿元。 四川路桥（600039）：公司拟通过发行股份及支付现金方式购买四川省交通建设集团股份有限公司95%股权、四川高路建筑工程有限公司100%股权、四川高速公路绿化环保开发有限公司96.67%股权，公司拟向蜀道资本控股集团有限公司及四川省能源投资集团有限责任公司、比亚迪股份有限公司非公开发行股份募集配套资金。公司控股股东蜀道投资集团有限责任公司增持本公司股票550.68万股，增持金额约为5508.01万元，占公司总股本的比例约为0.11%；并计划在本次增持后的6个月内，以自有资金择机增持公司股票，拟增持股份金额不低于3亿元，不超过6亿元。 深桑达A(000032)：公司本次业绩承诺补偿股份由公司以0.08元总价回购文超所持公司约78.56万股股份并注销，占公司本次回购注销前股本总额的比例约为0.07%，公司股份总数由约11.39亿股股减少至约11.38亿股。 浙江建投（002761）：公司子公司联合体中标杭政工出[2021]45号新制造业项目设计-采购-施工（EPC）总承包项目，中标价约为11.6亿元。公司子公司联合体中标杭政工出[2021]44号新制造业项目设计-采购-施工（EPC）总承包项目，中标价约为11.37亿元。 2.水泥：价格跌幅收窄，需求持续疲软 根据数字水泥数据，本周全国水泥市场价格环比回落0.2%。价格上涨地区主要有辽宁、吉林、黑龙江、福建和贵州，幅度10-40元/吨；价格回落区域为新疆乌鲁木齐，跌幅100元/吨。8月上旬，国内水泥市场需求受高温、台风天气，以及部分地区疫情复发影响，继续呈疲软状态，企业出货率大体保持在5-8成水平，价格出现震荡调整走势。鉴于高温天气渐近尾声，8月下旬水泥市场需求环比将会有所提升，而企业错峰生产将会持续，因此，后期随着市场供需关系好转，将支撑水泥价格恢复性上调。需要注意的是，受宏观经济形势偏弱影响，前期市场需求将会缓慢复苏，部分地区如产能过剩较为严重的区域价格推涨或将出现反复，但整体趋势上将会保持震荡上行为主。 2.1.华北：价格稳中有落，市场需求稳定 京津冀：根据数字水泥数据，水泥企业计划于8月15日起推涨水泥价格30-55元/吨，价格上调主要是由于原材料价格持续高位，为增加盈利，企业通过行业自律积极推动价格上调，为了保障价格能够顺利上调，8月中旬水泥企业将开展为期15天错峰生产，若区域内企业错峰生产执行到位，价格上涨有望被执行，反之将继续弱稳为主。下游需求表现无明显变化，北京地区企业出货7-8；天津地区企业出货6-7成； 河北、石家庄、唐山等地企业出货5-6成水平，库存均在高位运行。 山西：根据数字水泥数据，太原及周边地区水泥价格稳定，现P.O42.5散出厂价380-390元/吨，市场需求表现清淡，且周边低价水泥不断进入，本地企业发货在5成左右，短期稳价意愿为主。晋南运城、晋城地区水泥价格趋弱运行，市场需求在5-6成，库存均升至高位，河南地区价格上调执行不理想，对本地市场有干扰，后期价格或跟进回落。 内蒙古：根据数字水泥数据，呼和浩特地区水泥价格平稳，下游需求稳定在5-6成水平，三季度企业错峰生产40天，目前看执行情况良好，库存普遍降至中等水平。 乌兰察布地区受疫情影响，搅拌站以及部分工地开工受限，仅重点工程仍在施工，企业出货量阶段性降至3成左右。赤峰地区水泥价格公布上调50-60元/吨，区域内企业8月5日-9月5日执行错峰生产30天，随着供给端大幅减少，企业积极推动价格上调，当前下游需求表现仍然较弱，企业出货维持在5成左右。 2.2.东北：价格小幅上调，市场需求疲软 辽宁：根据数字水泥数据，辽中地区水泥价格陆续执行上调，市场需求表现暂无改观，企业发货保持5-6成，但错峰生产执行情况良好，且大部分企业对于前期的低价订单也在陆续执行上调，库存缓慢下降，价格已执行上调40元/吨，若错峰生产执行能够保持，后期价格有望继续趋强。大连地区水泥价格上调20-40元/吨，价格上调主要是周边地区水泥价格陆续上调，以及企业正在执行错峰生产，市场供应减少，积极推动价格上调。 吉林：根据数字水泥数据，长春地区水泥价格上调落实，现P.O42.5散出厂报价430-440元/吨，市场需求无明显恢复，企业日出货在5-6成，错峰生产执行到位，正在消化高库存。黑龙江哈尔滨地区水泥价格执行小幅上调20元/吨，市场需求环比虽无明显变化，但受益于错峰生产，库存逐渐降低，企业计划后期继续上调价格。 2.3.华东：价格稳中有升，市场需求不足 江苏：根据数字水泥数据，南京、镇江地区水泥价格稳定，持续高温天气，工程项目和搅拌站施工不畅，水泥需求环比有所减弱，企业发货降至6-7成，短期库存尚无压力，普遍维持在中等水平。苏锡常地区水泥价格平稳，受高温天气影响，区域用电超负荷，水泥企业接到限电通知，水泥磨机避峰生产，熟料生产线可正常生产，由于下游需求表现较差，企业发货仅在6-7成，短期限电尚未对市场供应产生大的影响。盐城、扬州、淮安、连云港等地水泥企业公布价格上调10-20元/吨，市场需求相对稳定，企业发货维持7成左右，价格上调主要是受周边地区涨价带动，本地企业积极跟涨。 浙江：根据数字水泥数据，杭嘉湖地区水泥价格平稳，高温天气影响工程项目施工进度，企业发货维持6-8成，待气温下降，下游需求将会有明显恢复。金建衢和甬温台地区水泥价格平稳，气温继续上升，施工单位白天基本无法作业，水泥需求环比减少10%，企业发货6-7成水平，库存60%左右。据了解，8月8日起，浙江省水泥企业陆续收到限电通知，主要是形式减少用电负荷，不同地区、不同企业限电情况差异较大，部分地区企业磨机一天可保持7-9小时生产，或一周内“开四停三”、“开三停四”，同时也有少部分熟料生产线受到影响，短期水泥供应尚未出现缺口，利好企业降库存，暂对价格上涨推动作用不大。 安徽：根据数字水泥数据，合肥、芜湖、宣城等地水泥价格暂稳，受高温天气影响，下游工程项目施工时间缩短，水泥需求表现一般，企业发货6-7成，库存普遍中等水平。皖北地区水泥价格以稳为主，因房地产不景气，重点工程项目施工进度缓慢，市场需求表现欠佳，企业发货仅在5成左右，库存偏高运行。据了解，受气温不断攀升影响，全省用电力超负荷，启动电力橙色预警，从了解情况看，环巢湖、芜湖地区限电力度较大，水泥企业部分磨机白天无法生产，或一周内“开三停四”，有个别企业反馈熟料生产线也有停产情况，因企业短期均有库存储备，且限电力度不大，减产不明显，所以水泥供应暂未受到大的影响，若后期限电力度加大，将会对价格上调起到积极作用。 江西：根据数字水泥数据，南昌地区水泥价格稳定，持续高温天气影响 ，市场需求表现清淡，企