（於開曼群島註冊成立的有限公司）股份代號 : 8668瀛海集團控股有限公司 香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）GEM之特色聯交所GEM的定位，乃為中小型公司提供一個上市的市場，此等公司相比起其他在聯交所上市的公司帶有較高投資風險。有意投資的人士應了解投資於該等公司的潛在風險，並應經過審慎周詳的考慮後方作出投資決定。由於聯交所GEM上市公司普遍為中小型公司，在聯交所GEM買賣的證券可能會較於聯交所主板買賣之證券承受較大的市場波動風險，同時無法保證在聯交所GEM買賣的證券會有高流通量的市場。香港交易及結算所有限公司及聯交所對本報告之內容概不負責，對其準確性或完整性亦無發表聲明，並明確表示概不會就因本報告全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。本報告乃遵照聯交所GEM證券上巿規則（「GEM上市規則」）之規定提供有關瀛海集團控股有限公司（「本公司」，連同其附屬公司統稱為「本集團」或「我們」）的資料。本公司各董事（「董事」）願共同及個別就本報告承擔全部責任，並在作出一切合理查詢後確認，就彼等所深知及確信，本報告所載資料在各重大方面均屬準確完備，且無誤導或欺詐成分；及本報告並無遺漏任何其他事項，致使本報告所載任何聲明或本報告有所誤導。 目錄公司資料主席報告財務摘要管理層討論及分析董事及高級管理層的履歷詳情企業管治報告環境、社會及管治報告董事會報告獨立核數師報告綜合損益及其他全面收益表綜合財務狀況表綜合權益變動表綜合現金流量表綜合財務報表附註財務資料概要234515183355657071737476140 2瀛 海 集 團 控 股 有 限 公 司公司資料董事會執行董事蔡偉振先生（主席兼行政總裁）梁達明先生獨立非執行董事蘇兆基先生施力濤先生胡宗明先生合規主任蔡偉振先生授權代表蔡偉振先生吳成堅先生(HKICPA)公司秘書吳成堅先生(HKICPA)審核委員會成員胡宗明先生（主席）蘇兆基先生施力濤先生薪酬委員會成員蘇兆基先生（主席）施力濤先生胡宗明先生提名委員會成員施力濤先生（主席）蘇兆基先生胡宗明先生本公司法律顧問有關香港法律柯伍陳律師事務所香港中環康樂廣場8號交易廣場第三期19樓合規顧問力高企業融資有限公司香港皇后大道中29號華人行16樓1601室核數師國衛會計師事務所有限公司執業會計師香港特別行政區中環畢打街11號置地廣場告羅士打大廈31樓主要往來銀行中國銀行澳門分部澳門蘇亞利斯博士大馬路中國銀行大廈中國工商銀行（澳門）股份有限公司澳門友誼大馬路555號澳門置地廣場002、006、007、008、009舖澳門主要營業地點Rua de Pequim n. ̊126,EdifÍcio Comercial “I Tak”, 23. ̊ andar “D”, Macau香港主要營業地點香港中環康樂廣場8號交易廣場第三期19樓主要股份過戶登記處Ocorian Trust (Cayman) LimitedWindward 3, Regatta Office Park,PO Box 1350, Grand Cayman KY1-1108,Cayman Islands香港股份過戶登記分處卓佳證券登記有限公司香港皇后大道東183號合和中心54樓公司網站www.yinghaiholding.com股份代號8668 32021 年 報 主席報告各位股東：我們主要為專注於提供企業對企業境內旅行服務的澳門持牌批發旅行代理商及汽車租賃服務提供商，向我們的客戶提供多種旅行產品及服務。於截至二零二零年十二月三十一日止年度，我們的收益來自以下營運分部：(i)銷售及分銷酒店客房；(ii)提供汽車租賃服務；(iii)銷售及提供機票以及提供其他旅行相關配套產品及服務，例如娛樂活動門票、自助餐券、交通票、旅行保險及簽證申請；及(iv)贊助於澳門舉行的演唱會并與主辦機構合作。展望未來，我們將致力鞏固我們現有業務的發展，為本公司股東帶來穩定回報及增長前景。致謝本人謹此代表董事會衷心感激我們尊貴的客戶、業務夥伴及股東一直以來的支持，並感謝管理層團隊及員工對本集團的發展所作出的寶貴貢獻。主席蔡偉振香港，二零二二年三月三十一日 4瀛 海 集 團 控 股 有 限 公 司財務摘要綜合財務表現 截至十二月三十一日止年度 二零二一年二零二零年千港元千港元 收益14,62120,114除稅前虧損(25,112)(25,360)本公司擁有人應佔年內虧損及全面虧損總額(24,853)(25,472) 綜合資產及負債 於十二月三十一日 二零二一年二零二零年千港元千港元 資產非流動資產14,66324,618流動資產49,58368,212資產總值64,24692,830權益及負債權益總額48,26572,906非流動負債6,60110,034流動負債9,3809,890負債總額15,98119,924總權益及負債64,24692,830流動資產淨值40,20358,322總資產減流動負債54,86682,940 52021 年 報 管理層討論及分析行業概覽截至二零二一年十二月三十一日止財政年度（「本年度」），澳門及香港的經濟仍然受COVID-19疫 情（「疫情」）爆發的嚴重影響。澳門、香港等地的入境旅遊限制全年持續有效，對澳門經濟造成嚴重打擊。因此，疫情繼續對澳門旅遊業造成嚴重影響，澳門旅遊業整體收入大幅減少。業務回顧本集團為一間主要專注於提供企業對企業境內旅遊服務的澳門持牌批發旅行代理商及汽車租賃服務提供商。本集團的收益來自：(i)銷售及分銷酒店客房；(ii)根據以下牌照及授權提供汽車租賃服務：(a)我們於澳門的旅行代理商牌照，允許我們僅提供旅遊用途的汽車租賃服務；(b)獲澳門旅遊局的授權，准許我們於澳門提供多用途汽車租賃服務；及(c)獲澳門交通事務局授權，允許本集團三輛汽車自二零一九年十二月起於澳門及香港之間提供跨境汽車租賃服務；(iii)銷售及提供機票及其他旅行相關配套產品及服務，例如娛樂門票、自助餐券、交通票、旅行保險及簽證申請；及(iv)贊助演唱會及與演唱會主辦機構合作。本公司已於二零一九年九月二十六日成功在聯交所GEM上市。前景本集團的戰略目標為鞏固其於澳門旅遊行業已建立的市場地位，產生理想溢利及投資回報回饋本公司股東，並推動日後可持續增長。為達成此目標，本集團計劃戰略性地尋求與更多澳門的酒店營運商、其他旅行代理商及企業客戶合作。本集團擬與更多酒店營運商訂立協議以獲取中高檔酒店客房，增加酒店客房數目並擴大我們的酒店基礎，藉此吸引商務遊客及高消費客戶，增加我們的市場份額，從而帶動本集團其他服務（例如汽車租賃服務）產生更高銷量及更高收益。此外，本集團計劃將旅遊業務拓展至中國並把握其他商機，以擴大本集團除酒店客房銷售及車輛租賃以外的收入來源，以獲取與澳門旅遊業相關的收入來源。本集團相信，此舉可為酒店客房銷售及分銷及汽車租賃服務等現有旅遊業務帶來協同效應。截至2021年12月31日止年度，本集團的業務及財務表現受到疫情的重大不利影響，原因為澳門、中國、香港及海外市場的旅行限制。儘管疫情仍在全球持續蔓延，並可能持續影響本集團的業務及財務表現，但隨著2020年第二季度開始中國疫情受控，澳門政府於2021年逐步開放中國－澳門邊境。董事預期，日後澳門政府該措施能夠增加來澳門旅遊人數，可使本集團逐步改善本集團的業務。董事會將繼續密切監察本集團面臨的上述風險。 6瀛 海 集 團 控 股 有 限 公 司管理層討論及分析儘管經營環境不明朗，本集團將繼續以具吸引力的條款開拓新酒店業務，務求市況一旦好轉，即可把握市場反彈機會。此外，本集團將繼續審視業務環境，並將在適當時候實施招股章程所述的業務策略，亦將繼續實施成本控制措施，直至市況改善為止。於二零二一年六月十七日，瀛海酒店管理有限公司（「瀛海酒店管理」，為本公司之間接全資附屬公司，作為服務供應商）與華都酒店有限公司（「華都酒店」）、華都控股有限公司及華都地產有限公司訂立酒店管理服務協議（「服務協議」），據此瀛海酒店管理須於二零二一年六月十七日至二零二四年六月二十六日期間提供華都酒店及其所有商業空間、業務、有形及無形物業（惟不包括娛樂場）的管理服務。於訂立服務協議後，本集團將能夠獨家控制華都酒店的可用酒店房間，以及華都酒店的酒店房間的定價，以確保本集團就分銷及銷售酒店房間的來源。服務協議預期亦為本集團就其酒店管理服務帶來穩定的收入。有關服務協議的進一步資料，請參閱本公司日期為2021年6月17日的自願公佈。展望未來，本集團將致力鞏固其現有業務發展，以及為本公司股東提供穩定回報及增長前景。財務回顧收益本集團的收益由截至二零二零年十二月三十一日止年度約20.1百萬港元大褔減少約27.4%至截至二零二一年十二月三十一日止年度約14.6百萬港元。收益大幅減少主要由於銷售及分銷酒店客房所產生的收益減少，此乃主要由於澳門自二零二零年初爆發疫情起，酒店客房需求減少，以及澳門、中國、香港及其它國家政府於2021年持續或加強實施旅遊限制所致。銷售成本本集團的銷售成本主要包括(i)酒店客房成本；(ii)分銷服務費；及(iii)汽車租賃服務成本。截至二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度，銷售成本分別約為19.0百萬港元及8.3百萬港元，年內較去年減少約56.3%。有關減少主要由於有關銷售及分銷酒店客房及提供汽車租賃服務的銷售減少所致。毛利本集團截至二零二一年十二月三十一日止年度的毛利約為6.4百萬港元，較截至二零二零年十二月三十一日止年度約1.1百萬港元增加約481.8%。毛利增加主要由於演唱會業務產生的收益所致。 72021 年 報 管理層討論及分析其他收入及收益本集團其他收入及收益由截至二零二零年十二月三十一日止年度約3.3百萬港元降低至截至二零二一年十二月三十一日止年度約1.9百萬港元。其他收入及收益降低主要由於截至二零二一年十二月三十一日止年度所收取的利息收入減少所致。行政開支本集團的行政開支主要包括僱員福利開支、折舊開支、租金及相關開支、辦公開支、汽車開支、專業費用以及廣告及推廣開支。本集團的行政開支於截至二零二零年十二月三十一日止年度及截至二零二一年十二月三十一日止年度保持穩定，分別約為22.7百萬港元及22.8百萬港元。所得稅抵免╱（開支）截至二零二一年十二月三十一日止年度，本集團的所得稅抵免約0.3百萬港元（截止二零二零年十二月三十一日止年度，所得稅開支約0.1百萬港元），主要原因乃澳門公司往年稅款超額撥備。融資成本本集團的融資成本由截止二零二零年十二月三十一日止年度約0.2百萬港元增加至截至二零二一年十二月三十一日止年度約0.5百萬港元，該融資成本增加的主要原因為截止截至二零二一年十二月三十一日止年度的銀行借款及租賃負債的利息開支增加。年內虧損截至二零二零及二零二一年十二月三十一日止年度，本集團錄得虧損略降，由約25.5百萬港元減少至約24.9百萬港元。 8瀛 海 集 團 控 股 有 限 公 司管理層討論及分析上市所得款項淨額用途經扣除本公司支付的實際包銷費用及開支，上市所得款項淨額（「所得款項淨額」）約 為39.3百萬港元。所得款項擬定用途詳情載於招股章程（「招股章程」）「未來計劃及所得款項用途」一節，董事會隨後於2021年5月3日決議修訂所得款項擬定用途，並於日期為2021年5月3日的本公司公佈(「公佈」)予以披露。自上市日期至截至二零二一年十二月三十一日止年度所得款項淨額用途詳情載列如下： 如公佈所述所得款項淨額經調整用途總額（千港元）由上市日期直至二零二一年十二月三十一日的所得款項淨額實際用途（千港元）於截至二零二一年十二月三十一日至年度動用的所得款項淨額（千港元）於二零二一年十二月三十一日所得款項淨額的未動用金額（千港元）所得款項淨額擬定用途的預期時間表（千港元） 擴大我們的車隊3,9653,965———與更多酒店營運商合作6,4802,2862,2864,1942022年12月增加市場營銷並擴展銷售渠道2,3192,319———改善我們的營運效率1,4851,485—