京东方精电2021年年报

2021年年報京東方精電有限公司 股份代號 710 目錄2 主席報告8 管理層討論及分析10 營運回顧14 環境、社會及管治報告34 董事及高級管理層38 企業管治報告48 董事會報告62 獨立核數師報告68 綜合損益表69 綜合損益及其他全面收益表70 綜合財務狀況表71 綜合權益變動表73 綜合現金流量表74 財務報表附註118 五年概要119 本集團擁有之物業120 公司資料 2主席報告本人謹代表京東方精電有限公司（「本公司」）及其附屬公司（「京東方精電」或「本集團」）宣佈截至2021年12月31日止的全年業績。回顧年度內，本集團錄得收益7,738,000,000港元，較2020年的4,527,000,000港元增加71%。本集團的利息、稅項、折舊及攤銷前利潤(EBITDA1)為513,000,000港元，較去年同期的216,000,000港元上升138%；股東應佔溢利錄得327,800,000港元，較2020年錄得的68,600,000港元增加378%。截至2021年12月31日止，本集團錄得現金及定期存款結餘2,267,000,000港元，2020年末時本集團則錄得1,635,000,000港元。於2021年及2020年12月31日本集團並無任何銀行貸款。年內，本集團的現金狀況保持良好。本集團於2021年取得顯著的業績，收益及股東應佔溢利創新高。於回顧年度內，本集團已從2020年COVID-19疫情的影響中恢復過來，並把握住市場機遇擴展我們在汽車領域的業務。由於向客戶銷售薄膜電晶 體（「TFT」）及觸控屏顯示模組增加，我們在所有地區的收入均有所增加，其中在中華人民共和國（「中國」）增長卓越。與2020年相比，我們於回顧年度在中國的銷售額接近雙倍，主要是受益於量產TFT及觸控屏顯示模組項目啓動及中國汽車市場整體需求增加。歐洲、美國、韓國及日本等其他地區亦錄得顯著財務摘要百萬港元2021年2020年收益7,7384,527利息、稅項、折舊及攤銷前利潤（EBITDA1）513216股東應佔溢利327.868.6現金及定期存款結餘2,2671,635基本每股盈利45.1港仙9.3港仙末期股息每股15.0港仙5.0港仙1 利息、稅項、折舊及攤銷前利潤（EBITDA）指本年溢利，另加於計算本年溢利時扣除之以下數額：融資成本、所得稅，折舊及攤銷。高文寶先生主席 2021年年報3增長，此乃由於汽車業務的TFT及觸控屏顯示模組銷售增加。同時，本集團已能夠通過各種措施應對全球電子元器件短缺，以減少其對我們供應鏈及生產的影響，並努力確保穩定交付予我們的客戶。於年內，若干產品的售價因應全球電子元器件短缺導致材料成本上漲而增加。本集團的TFT模組業務及觸控屏顯示模組業務佔本集團收益約85%，而單色顯示屏業務的收入佔本集團收益約15%。來自前者的收入增長了86%，而來自後者的收入增長了19%。於回顧年度內，EBITDA增加138%至513,000,000港元，約佔本集團收益的6.6%，增加主要是由於收入增加帶來的毛利增加所致。股東應佔溢利較2020年增加259,200,000港元，約378%，而股東應佔溢利佔本集團收益的比例增加至約4.2%，而2020年該比例為1.5%。隨著銷售額的增長，本集團的整體盈利能力通過不斷實現規模經濟而一直不斷提升。員工成本及其他營運費用較去年同期有所增加，原因是COVID-19期間業務活動減少，比較基數較低。然而，該增加與年內銷售及業務活動的增加一致，且本集團一直在實施效率管理措施，旨在實現進一步的規模經濟效應。此外，本集團於年內錄得匯兌溢利淨額約10,000,000港元，而2020則錄得匯兌虧損淨額28,000,000港元。股息董事會建議派發末期股息每股15.0港 仙（2020年：每股5.0港仙）。全年派息比率為34%（2020年：54%）。業務回顧汽車顯示屏業務於回顧年度，汽車顯示屏業務錄得收益6,509,000,000港元，較2020年錄得的收益3,450,000,000港元增加89%。該業務佔本集團整體收益約84%。年內，本集團的汽車顯示屏業務較去年錄得大幅增長。憑藉我們過去數年對TFT顯示屏業務的持續發展的不斷努力，本集團目前在汽車TFT顯示屏產品方面處於全球領先地位，尤其是在大中型顯示屏模組方面。COVID-19的影響於2020年下半年開始消退，整體汽車顯示屏需求（尤其是中國）於2021年上半年開始逐漸增加，並於2021年下半年進一步增速。銷售增長主要是由於市場需求增加以及年內計劃開始量產TFT及觸控屏顯示模組項目所致。就平均售價而言，除部分產品因材料成本上升導致售價上升外，產品組合逐漸向平均售價較高的產品（如觸控屏顯示模組及大尺寸TFT顯示模組）轉變亦為銷售額的增長作出貢獻。 京東方精電有限公司4主席報告2021年，我們汽車業務在中國的發展成效卓越，中國是本集團汽車顯示屏業務的最大市場，佔本集團2021年收益超過40%。我們的客戶基礎不斷擴大，覆蓋了傳統及新能源汽車（「新能源汽車」）製造商的主要汽車品牌。根據我們的統計數據，我們為中國前20家汽車製造商提供的TFT顯示屏產品覆蓋率已超過30%。年內，新能源汽車在中國的銷量一直在增長，而我們的新能源汽車客戶於2021年下半年開始增產，這增加了我們TFT相關顯示屏產品於2021年的銷量。根據我們的統計，我們對中國新能源汽車客戶的產品覆蓋率亦超過30%。我們於歐洲的汽車業務於年內錄得增長。於2021年，我們在歐洲的主要客戶已從疫情的影響中逐漸恢復，並顯示出需求的不斷增加。年內開始量產新TFT及觸控屏顯示模組項目亦為收益增加作出貢獻。單色顯示模組亦較去年略有增加。其他地區如韓國、美國及日本亦受益於年內訂單的復甦及提量。工業顯示屏業務於回顧年度，工業顯示屏業務錄得收益1,228,000,000港元，較2020年錄得的收益1,077,000,000港元增加14%。該業務佔本集團整體收益約16%。年內收入增加主要是由於向一家位於英國的全球知名高端家電品牌銷售TFT顯示屏模組增加所致。來自歐洲客戶的工業及消費領域的單色顯示屏訂單略有增加，這亦對收入增加作出貢獻。教育相關產品的收入與去年相若。業務展望年內，本集團成功擴展汽車業務，並提高整體收入和利潤。本集團把握中國經濟快速復甦帶來的市場機會和中國傳統汽車和新能源汽車市場的強勁需求。年內，各種TFT及觸控屏顯示模組項目量產推動了收入並帶來規模效應，令我們的整體淨利潤率得到改善。展望2022年，按量產項目的訂單情況（主要由中國及歐洲和韓國等其他地區對TFT及觸控屏顯示模組不斷增加的需求驅動）來看，本集團預期收入將持續增長。接下來數年，BD顯示屏、AMOLED顯示屏和顯示系統解決方案等高端顯示產品的逐步量產亦將成為增長助力。隨著收入增長，預期本集團將透過進一步的規模經濟繼續提升盈利水平。近期的地緣政治衝突及全球電子元器件短缺可能繼續令全球經濟及供求狀況充滿不確定性。本集團將保持警惕並採取必要措施以減少可能導致的潛在影響。汽車顯示屏業務回顧年度內，本集團擴大了我們在全球汽車顯示屏市場的份額，且就交付數量、面積及（特別是）交付呎吋大於8英吋的顯示屏而言，取得了領先地位。我們已建立強大的客戶網絡，並獲得主要汽車製造商的量產項目。就傳統汽車和新能源汽車製造商的TFT及觸控屏顯示模組而言，我們在中國的增長尤其卓越。 2021年年報5根據市場趨勢和中國的碳達峰及碳中和目標，本集團預期中國的新能源汽車轉型趨勢將持續。本集團已成功與中國的主要新能源汽車製造商建立緊密關係，並在往年獲得了多個TFT及觸控屏顯示模組訂單，對本集團2021年的收入貢獻約15%。汽車製造商，尤其是新能源汽車製造商不斷通過多屏幕、大呎吋和高質量且具有改良人機介面的顯示屏升級用戶體驗。應此趨勢，本集團不斷向客戶推廣不同各種產品，如大呎吋TFT觸控屏模組、BD顯示屏、AMOLED顯示屏模組及顯示屏系統產品。除即將於2022年第二季度開始為一家中國知名新能源汽車製造商執行的大呎吋AMOLED顯示屏量產項目外，本集團亦贏得了數家新能源汽車的大呎吋AMOLED顯示屏項目。就發展系統業務而言，本集團已贏得了數家中國汽車製造商的系統顯示屏解決方案業務。預期接下來數年高端顯示屏產品的收入將會增加。對於歐洲，本集團繼續從長期客戶和新建立客戶贏得新業務。年內，我們與客戶緊密合作，繼續確保本集團從長期建立一級客戶獲得大批平台項目。對於新能源汽車，本集團已從一家新興的英國新能源汽車製造商贏得一個商務乘用車的大呎吋顯示系統解決方案項目。本集團亦正在積極與客戶在新顯示屏技術（如高清3D顯示屏）方面展開合作。對於韓國、日本及美國汽車業務，隨著TFT顯示屏量產項目自2021年下半年以來持續提量，我們預期增長將會持續。工業顯示屏業務本集團不斷向長期客戶推介TFT顯示屏產品，並開發了高端家電消費產品和教育相關產品等新客戶。針對中國教育相關產品的市場需求放緩，本集團自2021年下半年以來不斷逐步減少該領域的投入，預期未來收入將會減少。由於工業儀表、醫療及其他產品領域的需求相對穩定，我們的單色顯示屏產品將繼續在非汽車業務中扮演重要角色。發展策略通過本集團的不懈努力，我們在追求成為一家領先的汽車智能座艙顯示屏總成解決方案提供商的願景上取得了階段性發展成果。我們的市場份額不斷增加，且我們的產品已觸達包括一級製造商和新能源汽車製造商在內的主要客戶。我們在提供多功能、最先進同時供應穩定和質量有保證的產品方面，已建立了我們的競爭優勢。本集團亦已與戰略夥伴建立穩固關係，當中包括主要汽車製造商、新能源汽車製造商和其他生態系統夥伴，以發展我們的智能座艙顯示屏相關業務。本集團將致力於擴展汽車顯示屏業務並維持其領先地位。鑒於汽車顯示屏業務前景樂觀，本集團決定與京東方集團一起擴展我們在中國成都的TFT及觸控屏模組生產設施。本集團相信，擴展完成（預期為2023年年初）後，我們可把握即將到來的業務商機並進一步擴大我們的市場份額。智能座艙人機介面體驗數字化和升級正成為汽車行業的主要趨勢。隨著如增強實景抬頭顯示器(AR-HUD)、電子式外後視鏡、裸眼3D顯示屏及切換防窺顯示愈來愈多先進顯示屏技術整合，在座艙裝配更大和更多顯示屏的需求不斷增加。 京東方精電有限公司6主席報告順應這一潮流，本集團在未來數年的路線圖是建設並加強我們在汽車顯示屏系統的業務，令我們得以成為一家領先的汽車智能座艙顯示屏總成解決方案提供商。年內，我們加大對合肥疆程技術有限公司（前稱為深圳疆程技術有限公司）的投資，以支持AR-HUD及抬頭顯示器(HUD)相關技術和產品的發展。將於2022年上半年開始為一個中國本地汽車品牌執行AR-HUD量產項目。本集團亦已於2021年下半年成立一家專門的附屬公司，以鞏固系統業務發展。我們已獲數家中國主要汽車製造商授予顯示系統解決方案項目，其中部分項目已於2021年下半年開始量產。科研發展新冠肺炎對汽車行業產生了重大影響，本集團正在關注是否會對汽車行業未來的趨勢－車聯網(C)、自動駕駛技術(A)、共享(S)與電動車(E)，”CASE”產生影響，以及這些趨勢的演變對汽車行業需求的最終影響。車聯網不僅是5G和汽車數據存取，也跟內飾設計有關。更多互聯體驗，意味著汽車需要在儀錶盤和控制台通過更多途徑來顯示信息娛樂。這些多顯示屏的內飾為高解像度大呎吋顯示、曲面顯示、高動態(HDR)、超高對比度（用於高端圖形）、純黑、無光暈和柔性OLED等創造了無數的可能性。另一方面，隨著汽車智能化及自動駕駛技術的進步，人機介面變得越來越重要，而高靈敏度多元輸入介面亦是改進的方向。隨著顯示方案更趨向成熟，不少汽車製造商有意導入AR-HUD和裸眼3D顯示等嶄新產品。本集團致力於開發新一代汽車顯示器技術，並為汽車智能化的發展作出貢獻。在CES 2022上展示了多項新技術，例如大型曲面座艙顯示器、BD顯示屏、Mini-LED、切換防窺顯示、裸眼3D顯示和柔性OLED等。切換防窺顯示常用於是筆記本電腦、顯示器、自動櫃員機及POS等。現在汽車製造商對副駕