424B4 1 d477542d424b4.htm 424B4目录招股说明书7,000,000股九能源服务公司普通股根据规则 424(b)(4) 提交，注册号 333-217601这是九能源服务公司的首次公开发行普通股。我们将发行 7,000,000 股普通股。我们已获准在纽约证券交易所上市，股票代码为“NINE”。我们是一家“新兴成长型公司”，因为该术语在 2012 年的 Jumpstart Our Business Startups 法案中使用，因此，我们选择在本招股说明书和未来文件中利用某些降低的上市公司报告要求。请参阅“风险因素”和“招股说明书摘要——新兴成长型公司”。每股全部的首次公开发行价格$23.00$ 161,000,000承保折扣和佣金(1)$ 1.5525$ 10,867,500在费用前向我们收取$21.4475$150,132,500(1 有关承保赔偿的更多信息，请参阅“承保（利益冲突）”。)我们已授予承销商在 30 天内购买最多总计1,050,000 股额外普通股，条款与上述相同。投资我们的普通股涉及风险。请参阅从第 26 页开始的“风险因素”。证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或不批准这些证券，也未确定本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。承销商预计将在 2018 年 1 月 23 日或前后交付普通股。 J.P。摩根高盛公司有限责任公司富国银行证券s美银美林瑞士信贷雷蒙德詹姆士西蒙斯国际公司Piper Jaffray 的能源专家Tudor、Pickering、Holt & Co.汇丰银行斯科舍霍华德威尔瑞银投资银行2018 年 1 月 18 日目录目录目录招股说明书摘要1风险因素26关于前瞻性陈述的注意事项51所得款项用途52股息政策54大写55稀释57选定的财务数据58管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析64商业84管理112高管薪酬119某些关系和关联方交易131某些受益所有人和管理层的安全所有权138股本说明139某些 ERISA 考虑因素144符合未来出售条件的股份147非美国持有人的重要美国联邦所得税考虑因素149承保（利益冲突）153法律事务162专家162 在哪里可以找到更多信息163合并财务报表索引F-1您应仅依赖本招股说明书中包含的信息以及由我们或代表我们准备或我们向您推荐的任何免费书面招股说明书。我们和承销商均未授权任何人向您提供与本招股说明书和任何自由写作招股说明书所载信息不同的信息。我们和承销商将要约出售普通股，并仅在允许要约和出售的司法管辖区寻求购买普通股的要约。本招股说明书中的信息仅在本招股说明书发布之日是准确的，无论本招股说明书的交付时间或普通股的任何出售时间如何。自该日期以来，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能已发生变化。本招股说明书包含前瞻性陈述，这些陈述受到许多风险和不确定性的影响，其中许多是我们无法控制的。请参阅“风险因素”和“关于前瞻性陈述的注意事项”。直到 2018 年 2 月 12 日（本招股说明书日期后 25 天），所有购买、出售或交易我们普通股的经销商，无论是否参与本次发行，都可能需要提交招股说明书。这一要求是对经销商在担任承销商时以及就其未售出的配股或认购而交付招股说明书的义务的补充。一世目录信息的呈现除非另有说明，否则本招股说明书中提供的信息 (i) 假设承销商购买额外普通股的选择权未得到行使，(ii) 除本招股说明书中包含的我们的历史财务报表外，已调整以反映 1 年的约 8.0256在本次发行完成之前立即进行的股票分割（“股票分割”），（iii）假设第三次修订和重述的公司注册证书（我们的“章程”）和第四次修订和重述的章程（我们的“章程”），两者都将在本次发行完成之前立即通过。请参阅“股本说明”了解我们的章程和章程。此外，除非明确说明或上下文另有要求，我们在本招股说明书中与合并前期间（定义见“招股说明书摘要”）有关的财务和其他信息对合并和相关交易产生影响。有关合并的更多信息，请参阅“招股说明书摘要——我们的历史和合并”。在本招股说明书中，除非文意另有所指，“SCF”一词是指 SCF-VII, L.P. 和 SCF-VII(A), L.P. 的统称，或其中任何一个单独的。行业和市场数据本招股说明书中使用的市场数据和某些其他统计信息基于独立的行业出版物、政府出版物或其他已发布的独立来源。来自 Spears & Associates, Inc. 的行业数据来自于 2017 年第三季度发布的一份报告。来自贝克休斯的行业数据来自其 2017 年 12 月 29 日发布的“北美旋转钻机数量”。尽管我们相信这些第三方来源在其各自日期是可靠的，我们和承销商均未独立验证此信息的准确性或完整性。一些数据也是基于我们的善意估计和我们管理层对行业状况的理解。由于各种因素，包括标题为“ “风险因素。”这些和其他因素可能导致结果与这些出版物中表达的结果大不相同。商标和商品名称我们拥有或拥有我们在业务运营中使用的各种商标、服务标记和商品名称的权利。本招股说明书还可能包含第三方的商标、服务标志和商号，它们是其各自所有者的财产。我们在本招股说明书中使用或展示第三方的商标、服务标志、商号或产品并非旨在也不暗示与我们的关系或我们或我们的背书或赞助。仅为方便起见，本招股说明书中提及的商标、服务标志和商品名称可能会在没有®, TM 或 SM 符号，但此类引用并不旨在以任何方式表明，我们不会在适用法律的最大范围内主张我们的权利或适用的许可人对这些商标、服务标记和贸易的权利名字。二目录招股说明书摘要本摘要简要概述了本招股说明书其他地方所包含的信息。因为它是缩写的，所以本摘要不包含您在投资我们的普通股之前应该考虑的所有信息。在做出投资决定之前，您应该仔细阅读整个招股说明书，包括标题“风险因素”、“关于前瞻性陈述的警告说明”和“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”标题下的信息，以及本招股章程其他地方包含的历史合并财务报表及其相关附注。2017 年 2 月 28 日，Nine Energy Service, Inc.（“Nine”）与 Beckman Production Services, Inc.（“Beckman”）合并（“合并”）。在本招股说明书中，除非上下文另有要求，否则“九”、“我们”、“我们”、“我们的”和“公司”是指 (i) 九能源服务公司及其子公司以及贝克曼之前(ii) 合并后的九能源服务公司及其子公司。在本次合并中，贝克曼普通股的所有已发行和流通股均转换为九能源服务公司的普通股，但贝克曼以现金支付的 1.6% 股份除外，贝克曼成为九能源的全资子公司.请参阅“信息呈现”。公司简介我们是北美领先的陆上完井和生产服务提供商，以非常规油气资源开发为目标。我们与美国和加拿大所有主要陆上盆地的勘探和生产 (“E&P”) 客户合作，设计和部署井下解决方案和技术，为生产准备水平、多级井。我们专注于为客户提供具有成本效益和全面的完井解决方案，旨在最大限度地提高他们的生产水平和运营效率。我们相信我们的成功是我们文化的产物，这是由我们对性能和井场执行的高度关注以及我们对帮助我们开发更智能的定制应用程序以提高效率的前瞻性技术的承诺所推动的。我们为各种井型提供全面的完井解决方案，包括最复杂、技术要求最高的非常规井。现代高强度完井技术是我们的客户最大限度地从水平油气井中提取资源的更有效方式。这些完井技术提供了改进的估计最终采收率（“EUR”） 1目录客户使用即插即用或精确压裂套管系统技术完成井的剩余阶段。通过我们的电缆装置，我们提供即插即用服务，当与我们的全复合或可溶解压裂塞结合使用时，可以创建穿孔以隔离裂缝并将其转移到正确的阶段。我们的精确压裂套管系统包括液压或可膨胀封隔器，以隔离井筒和压裂套管的各个部分，从而为增产和生产提供进入每个阶段的通道。我们的设备还包括高规格的连续油管装置和修井机，它们能够到达最远深度，以去除塞子和清洁井筒，为生产做准备。一旦油井开始生产，我们就能够通过我们的油井服务钻机和辅助设备车队提供一系列增产和修井服务。下图概述了我们涵盖完井生命周期的综合井解决方案。我们的服务我们分为两个部分：完成解决方案和生产解决方案。我们的完井解决方案部门通过一系列工具和方法提供非常规井完井不可或缺的服务。我们的生产解决方案部门提供一系列生产增强和修井服务，这些服务通过修井钻机和辅助设备进行。完成解决方案以下是完井解决方案业务部门中主要服务产品和部署方法的描述：固井服务：我们的固井服务包括将高品位水泥和水与各种固体和液体添加剂混合，形成一种水泥浆，在套管和井筒之间泵送2每侧英尺和卓越的投资回报率，这使得它们对运营商具有吸引力，尽管它们相关的油井成本增加。我们与数量有限的服务公司竞争最复杂和要求最高的项目，这些项目的特点是延伸水平支管、增加每口井的阶段数和增加每支管的支撑剂负载。随着每口井的阶段数增加，我们的运营杠杆和回报也会增加，因为我们能够以相同数量的单位和人员完成更多的工作和阶段。这些苛刻项目的服务提供商的选择是基于他们的技术专长和安全高效执行的能力，而不仅仅是价格。我们提供各种完井应用和技术，以满足最广泛的可寻址完井市场的客户需求。我们全面的油井解决方案包括在完井的初始阶段固井、准备油井以进行增产、隔离延伸范围横向的所有阶段，以及在生产上线时钻出塞子并执行相关的补救工作。我们的完井技术专门针对客户和每口井的地质情况量身定制。在完井的初始阶段，我们的实验室设施生产定制的固井浆液，用于固定生产套管，以确保井在整个生命周期内的完整性。一旦套管就位，我们在油井的趾部（末端）使用我们的专有工具，通常称为第一阶段，为油井增产过程做准备。我们提供 目录出色地。我们目前拥有三个能够设计和测试所有当前行业水泥设计的高质量实验室设施。实验室设施每天 24 小时运行，并配备了配备最新设备和建模软件的合格技术人员。此外，我们的技术人员和工程师确保按照 API 规范执行所有测试，并将结果及时交付给客户。我们的水泥浆旨在实现适当的水泥稠化时间、抗压强度和滤失控制。我们的泥浆可以进行改良，以满足勘探与生产客户的各种井下需求，包括不同的井深、井下温度、压力和地层特征。我们使用定制设计的双泵装置来部署我们的泥浆，这些装置是完全冗余的，并显着降低了我们因机械故障而停机的风险。 2014 年 1 月至 2017 年 9 月，我们完成了约 10,500 项固井作业，准时率约 90%。服务的准时性已成为 E&P 运营商用来评估他们获得的固井服务的主要指标之一。我们 90% 的准时率的主要贡献者包括我们的实验室能力、人员、靠近客户的种植面积、双面散装装载工厂和我们以服务为导向的文化。完井工具：我们提供用于多级完井的非常规和常规井下解决方案和技术。我们的全面完井服务产品与我们的非常规裸眼和胶结完井工具产品相辅相成，例如尾管悬挂器和配件、裂缝隔离封隔器、压裂套管、第一阶段准备工具、全复合和可溶解压裂塞和特种裸眼浮子设备和扶正器。我们的完井工具提供精确的压裂套筒系统技术，可在每阶段实现可比的速率，同时提供对裂缝起始的更多控制。我们创新的完井工具组合的几个例子是：(i) Scorpion 全复合插头TM值，一种获得专利的封隔器式全复合塞，设计用于在多级完井中提供层状隔离；我们提供多样化的产品组，包括专为 3.5” 至 5.5” 井套管设计的全复合塞以及独特的 Scorpion 扩展范围塞，用于操作员必须通过内径限制进行协商的苛刻井应用，(ii) Scorpion 可溶解塞是一种高性能塞，旨在提供层状隔离，完全由专有材料制成，随着时间的推移会溶解，使井筒在生产中畅通无阻，并消除了传统塞移除的风险和成本，(iii) SmartStart加TM值，一种无干预的延时压力激活套筒，我们在美国东北部和其他地区的某些客户拥有独家经销权，在完成水平井的脚趾阶段时无需油管或管道输送射孔， (iv) Storm Re-Frac PackerTM值，该系统允许我们的客户使用标准尺寸的即插即用程序重新增产他们现有的