营收稳健扩张，大家居战略成长性显著

欧派家居发布2022年半年度业绩快报，实现营业收入96.93亿元，同比增长18.21%；归母净利润10.18亿元，同比增长0.58%。经营环境承压致业绩增长放缓，看好下半年家居需求回补带来业绩修复。公司大家居战略稳步推进，全方位布局持续强化核心竞争力。投资建议：公司为家居行业引领者，前瞻性、全方位布局打造强护城河，在行业承压背景下仍表现稳健，短期看好下半年家居需求复苏带来的业绩修复，中长期看好公司大家居战略的不断落地，预计公司2022/ 23/ 24年能够实现基本每股收益4.99 / 5.9 / 6.97元/股，对应PE为23X / 20X / 17X，维持“推荐”评级。