毛利率持续走高，关注下游景气度提升

久立特材发布2022年中报，实现营收29.9亿元，同比增长0.8%；归母净利润5.1亿元，同比增长34.4%。其中，22Q2实现营收16.7亿元，同比增长-0.3%，环比增长26.3%；归母净利润3.1亿元，同比增长33.1%，环比增长60.9%。公司不断推进产品高端化，Q2毛利率环比继续回升。核电等下游景气度回升，业绩增长确定性高。预计公司2022-2024年归母净利润分别为10.9/12.3/13.8亿元，同比分别增长36.6%/13.3%/11.9%，对应EPS分别为1.11\1.26\1.41元，对应于8月8日收盘价的PE分别为16.4\14.5\13.0倍。首次覆盖，给予“买入-A”的投资评级。

发现报告（www.fxbaogao.com）是金融圈都在用的专业研报平台，用户量特别大。我们致力于提供最全的研报数据，不管是宏观经济还是具体公司的财报，这里应有尽有，报告多到您看不完。凭借先进的技术和简洁的页面，我们帮您省去了大量筛选的时间，让获取关键信息变得轻而易举，绝对是您投资路上的好帮手。