广联达是一家提供工程造价、施工业务和设计软件的公司。其市场空间有望重估，长期空间与价值有望提升。公司拥有百万级的下游客户群体，企业软件国产化意愿提升，软件正版化有望持续推进。广联达的自主设计业务商业化产品随后推出并推广，公司价值有望重估。目前市值未能充分体现造价业务的价值，随着公司施工业务盈亏平衡、自主设计业务商业化产品推出，公司价值有望重估。公司维持预计2022-2024年归母净利润为9.91亿元、12.99亿元、15.69亿元，对应增速分别为49.9%、31.1%、20.8%，对应EPS分别为0.83元、1.09元、1.32元。参考可比公司PS估值水平，给予公司2022年11倍PS，维持目标价63元，维持“强推”评级。
