产品矩阵丰富，应用深入与产能建设同步推进

华润微是一家专注于功率半导体的公司，通过收购GaN厂商芯冠科技，进一步扩充了其氮化镓功率器件领域的产品与技术。公司在IGBT高端领域也有较好的表现，IGBT收入同比增长57%，并计划扩充8寸IGBT产能。此外，公司还计划建设12寸中高端功率半导体晶圆生产线，以进一步巩固其IDM功率龙头优势。我们预测公司22-24年每股收益分别为2.09/2.31/2.56元，对应目标价81.34元，维持买入评级。