收购湖南龙象60%股权点评：收购龙象建设，打造养殖标准化的核心竞争力

唐人神发布公告，拟以自有资金收购广东弘唐持有的湖南龙象建设工程有限公司60%的股权，提升猪场建设质量和效率。收购龙象建设，将助力产能扩张稳步推进、降本增效持续深入，不断夯实公司长期核心竞争力，助力实现2022/2023/2024年出栏量200/350/500万头，2031年1000万头的生产目标。近期猪价震荡回调，下半年猪价预计高位运行。随国内饲料成本回落，养殖利润有望持续向好。公司预计2022-2024年营业收入分别为244.10/302.12/361.45亿元；归母净利润分别为0.29/11.84/13.74亿元，对应EPS0.02/0.98/1.14元，考虑到猪价有望维持高位，饲料原料等成本逐渐回落，公司产能扩张稳步推进，我们预计公司业绩有望持续向好，维持“推荐”评级。